这几年总听人吐槽，说中国14亿多人口，按理说内需应该牛得不行，怎么消费就是起不来劲呢？商场冷清，商家叫苦连天，钱都去哪儿了？

其实这事儿从2023年下半年就开始发酵了，那时候疫情刚放开，大家都以为会有一波报复性消费，结果呢，2023年社零总额增速才7.2%，比疫情前动不动就9%、10%差远了。

很多人以为是疫情后遗症，可到了2024年、2025年，这情况还是没彻底改观，钱全躺银行睡大觉去了。

拿数据说话最实在。2024年全年住户存款猛增14万多亿，余额直接冲到151万亿，人均存款头一回破10万。2025年前三季度又加了12.73万亿，这速度谁看了不眼晕？

反过来社零增速呢，2025年上半年平均下来也就4-5个点，5月份好点到6.4%，9月份又掉到3.0%，10月份2.9%，这跟以前双位数增长比，简直天壤之别。

很多人逛街都说，现在买东西先比价比到吐，动不动就等打折，能省则省，非必需的直接pass。

这事儿传着传着就成了网络热梗，“14亿人带不动消费”到处刷屏。2024年两会的时候就有代表提居民信心不足，年中热搜直接爆了。

实体店最惨，一线城市商圈空置率15%往上走，服装、餐饮、商场一堆关门。电商看着流量多，其实转化低，大件东西卖不动，大家都盯着平价必需品。

2025年这话题热度更高，因为存款还在涨，社零还在磨叽，很多人感慨，人口红利呢？超大规模市场呢？怎么就卡住了？

说白了，这不是人少的问题，是钱不敢花、不愿花。专家们翻来覆去分析，核心就几大块。

第一，老龄化来得太猛。现在60岁以上老人已经超过3亿了，占比22%往上走，这群人消费习惯跟年轻人完全不一样。

他们钱主要留着看病、养老，预防性储蓄特别重，吃药、买菜、基本医疗占了大头，旅游、买车、换家电这些大头贡献少得可怜。年轻人本来该冲锋陷阵，结果还得给父母攒份子钱，负担更重。

第二，房子这事儿把大家财富预期搞崩了。从2021年开始，好多城市房价往下走，2023到2025年二手房跌个20-30%很常见。

很多家庭大半身家砸在房产里，现在一看账面缩水，谁还敢大手大脚？房贷压力还在，提前还贷的人一堆，消费贷款反而降了。财富效应没了，消费自然蔫。

第三，收入增长跟不上预期，还不稳定。2025年居民可支配收入名义增长大概5个点，听着不错，可扣掉物价、房贷，实际到手没多少。

中低收入群体占大多数，灵活就业两亿多人，收入一个月一个样。青年失业率以前还老在15%附近晃，大家心里慌啊，得先把钱攥牢了防风险。央行调查显示，2025年选“更多储蓄”的人还是占大头，消费倾向低到不行。

第四，东西太多卖不动，企业也难受。好多行业产能过剩，价格战打得头破血流，企业利润薄得像纸，加不了多少工资。

消费者呢，现在挑得很，品质、体验、品牌都要顶尖，可市场上鱼龙混杂，买贵了觉得亏，买便宜了又怕踩雷。电商一比价，大家就等促销，冲动消费越来越少。

这些问题叠一块，就成了死循环：大家不花钱，企业卖不动，工资涨不动，更不敢花钱。钱全进了银行，定期存款占比70%多，资金躺平不动，经济转得慢吞吞。

好在从去年底中央经济工作会议把提振消费摆到第一位开始，政策开始猛发力。2025年3月，中办国办直接下了《提振消费专项行动方案》，8个方面30条硬措施，城乡居民增收、消费能力保障、服务消费提质、大宗消费升级，全覆盖。各地马上跟上，发消费券、推家电汽车以旧换新、文旅健康消费全搞起来。

现在看效果，2025年二三季度开始有点起色了。5月份社零一下冲到6.4%，以旧换新政策直接拉动汽车家电销售明显反弹。服务消费占比慢慢往上走，居民信心指数也回升了点。

前三季度GDP稳在5.2%，最终消费支出贡献率53.5%，拉了2.8个点，三季度贡献更高到56.6%。虽然还没完全回到疫情前那种火爆，但方向是对的。

说到底，这消费低迷就是转型阵痛，老龄化、房地产调整、收入分配这些结构性问题不是一天两天能解决的。但政策这么密集出手，增收、完善社保、优化供给都在干，钱慢慢会从银行流出来。

14亿人的市场底子还在，等信心真正回来，内需这台发动机肯定还能轰轰转。咱们普通人呢，也别光存着，该花的花，别让钱老躺着生锈。消费起来了，大家日子才更好过。