9月7日盘中，算力硬件全线爆发，光模块、PCB产业链携手大涨，高“光”创业板人工智能ETF（159363）标的指数午后大涨超4.5%。代表A股科技龙头科技资产的科技ETF华宝（515000）标的指数涨近4%。

光模块方面，中际旭创领涨10%，新易盛、天孚通信涨超8%，光迅科技涨停，致尚科技、太辰光、联特科技等多股涨超10%；PCB方面，深南电路涨停，生益电子涨超11%，沪电股份涨超9%。

基本面来看，光模块板块在2026年上半年交出亮眼答卷，全产业链呈现“整体景气、全面开花”的强劲态势。AI算力需求的持续爆发，成为点燃光模块赛道的主引擎。中际旭创、新易盛“双雄”领跑，上半年净利润合计突破210亿元；上游光器件、光芯片环节亦实现高速增长，产业链各环节共振上行，景气度全面扩散。

兴业证券指出，7月财报季以来，盈利上修的典型细分方向仍集中在AI算力硬件、AI设备、AI上游材料、制造&出口链为代表的广谱高端制造方向。景气投资回归后，上述方向仍将是弹性更大的受益环节。

此外AI应用也有望成为AI叙事的下半场。近日，工信部发布国内首个“人工智能应用服务商”国家级专项政策，明确该类服务商聚焦智能化解决方案全流程服务。业内认为，随着模型能力普及，AI产业竞争将从技术转向场景与用户价值，传媒板块凭借IP和渠道优势，有望受益于AI向应用端迁移，迎来从产品验证到规模化变现的盈利兑现期。

AI下半场的投资逻辑已经清晰：硬件提供基础支撑，应用贡献弹性增量。对于普通投资者而言，与其在众多个股中押注不确定性，不如通过ETF一篮子布局，分散风险、把握趋势。

创业板人工智能ETF华宝（159363）：光模块+AI应用，算力与应用双轮驱动！标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量超35%，站在“光”里，重点布局光模块CPO龙头，是AI算力核心旗手。联接基金：A类023407、C类023408。

科技ETF华宝（515000）：科技宽基Pro Max版本，科技主线核心工具。汇聚50只A股科技龙头核心资产，兼具“硬科技贝塔”+“绩优龙头超额阿尔法”属性，汇聚光模块、半导体设备、存储芯片、计算机等细分赛道龙头。联接基金：A类007873，C类007874。

数据来源：沪深交易所、Wind等。注：截至2026.8.31，根据国证指数，创业板人工智能指数前三大成份股分别为新易盛（占比12.61%）、中际旭创（占比11.99%）、天孚通信（占比10.25%）。

提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。

联接基金相关费用说明：华宝创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。华宝创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。

华宝科技ETF联接A申购费100万元以下为1.00%，100万元（含）-200万元为0.60%，200万元（含）以上为每笔1000元；赎回费7天以内为1.50%，7天（含）-180天为0.50%，180天（含）-以上为0.00%；不收取销售服务费。华宝科技ETF联接C不收取申购费；赎回费7天以内为1.50%，7天（含）-以上为0.00%；销售服务费为每年0.40%。

根据基金管理人的评估，科技ETF华宝风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%，同期指数年化波动率为23.73%、27.34%、38.02%、45.42%、41.1%，科技ETF华宝被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20；指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：zbb@staff.hexun.com