今日，A股成交额突破2万亿元，为2月27日以来首次。盘面上光模块持续爆发带动科技板块集体上攻。全市场急寻光模块ETF。眼尖的小伙伴应该已经发现了，通信ETF（515880）大涨6%领涨两市，成为全市场最靓的崽。

通信ETF（515880）为什么能在一众人工智能科技板块中脱颖而出？答案就在含“光”量！数据显示，通信ETF跟踪的中证全指通信设备指数中光模块占比43%，服务器占比20%，铜连接占比3%，合计含量达到64%，一键布局算力核心引擎，妥妥的王炸！

指数中光模块占比43%

通信ETF标的指数中，前十大成分股包括中际旭创、新易盛、工业富联、中兴通讯、天孚通信等龙头公司，覆盖全产业链（光芯片、数据中心设备等）。

通信ETF跟踪指数前十大重仓股

数据来源：中证指数公司，截至2025/8/12，个股仅供参考分析，不构成个股推荐。

今年4月以来，随着市场行情回暖，光模块引领通信ETF（515880）持续稳定走强，4月至今区间回报超54%，连涨11周。通信ETF价格也持续创出新高。

数据来源：wind，过往表现不代表未来。

资金抢筹，通信ETF规模暴增

近期，通信ETF（515880）持续获得资金关注，过去10个交易日净流入资金超8亿元，净流率约30%。截至8月12日，通信ETF规模37.53亿元，近一个月日均成交额接近4亿元，规模大、流动性好，成为投资者精准布局光模块、把握人工智能算力投资机会的优质工具。

数据来源：wind，截至2025/8/12，规模数据变化波动，过往表现不代表未来。

GB300逐步出货进一步催化光模块业绩

近期科技股展现出较强韧性，人工智能是重要催化因素。7月AI产业链海外映射的细分方向表现强势，光模块、PCB等涨幅显著，这得益于相关公司半年报预告突出，海外AI产业链公司创新高，以及海外互联网云厂商季度资本开支、未来指引超预期等因素。同时7月份行情是在重要政策会议催化之下的市场上行，叠加市场融资盘体量新高，使得市场对于偏科技成长的赛道关注度较高。

从海外扰动来看，美国7月新增非农就业数据大幅低于预期且前两月数据大幅下修，市场对美联储降息预期升温，预计9月起进入降息通道的确定性较高。关税问题短期扰动市场，但影响较4月大幅降低，市场已有一定预期，若出现调整或带来低位布局机会。

从中报业绩看，如光模块、PCB等海外通信设备链条业绩明显改善，主要受益于二季度英伟达GB200出货，往后看，三季度及下半年有望看到GB300逐步出货，新的Rubin平台开始组装，有望带来进一步催化。可持续关注光模块占比43%的通信ETF（515880）。

注：相关观点仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证全指通信设备指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。

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