导读：①昨日三大指数全线收红，市场热点轮动，新消费与创新药调整，科技股集体反弹；②算力硬件方向爆发，多只权重放量大涨，当后续中期趋势为遭到破坏时，仍存在震荡上行之空间；③稳定币概念走势波折，受消息催化冲高后部分高标炸板，机构关注度高，预期后续催化密集，可关注逻辑优、筹码好个股低吸机会。

昨日市场延续反弹，三大指数再度全线收红。市场热点却发生明显轮动，此前几日较为火爆的新消费与创新药陷入调整，而科技股方向则展开集体反弹。

盘面上来看，以CPO、PCB为代表的算力硬件方向昨日全线爆发。胜宏科技涨超16%再创历史新高，中际旭创、新易盛、沪电股份等权重均放量大涨。消息面上，博通近日正式发布TH6交换机芯片，将单波通信速率200G推向商用，对高算力通信板块具有重大意义，光电连接正式进入200G时代（对应1.6T光模块），所以CPO方向表现良好。

另外26年光模块产业链指引的需求较好，明显超出市场预期。而站在市场维度来看，算力硬件方向在经历了此前的连续调整后，无论是行业拥挤度还是估值均都回归至了低位。而胜宏科技、新易盛等核心标的持续走强也成功打出了赚钱效应，故而近期越来与多的资金选择回流配置于算力硬件之中，在此背景下后续只要核心权重的中期趋势没有遭到破坏，仍有望维持震荡向上的行情，后续也可留意向其科技细分扩散的性机会。

另外稳定币概念昨日走势一波三折，在集体高开后一度快速回落，午后受到了京东的稳定币进入沙盒测试第二阶段的消息催化而再度走强，不过尾盘阶段、御银股份、雄帝科技等人气高标遭遇资金抢跑炸板，资金对于该方向的博弈依旧明显，短线可能还会经历一定程度的震荡反复。不过机构对于稳定币关注度很高，相关的卖方研报，配套路演、电话会议等接踵而至。市场预期稳定币作位跨境支付和投资交易，后续可能还会迎来较为密集催化。所以短期在短线震荡的过程中可重点留意逻辑较正，筹码结构较好个股的低吸机会。

（财联社 枫林）