深圳商报·读创客户端记者 陈琳琳

5月26日，上交所官网显示，江阴华新精密科技股份有限公司（以下简称“华新精科”）的主板IPO对外披露了第二轮审核问询函回复，并更新披露了公司招股说明书。

据了解，华新精科专注于精密冲压领域产品的研发、生产和销售。公司此次主板IPO于2023年3月3日获得受理，当年3月30日进入问询阶段。

本次上市，华新精科保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，拟募集资金约7.12亿元，扣除发行等费用后拟投资于新能源车用驱动电机铁芯扩建项目、精密冲压及模具研发中心项目、补充流动资金项目。

在第二轮审核问询函中，华新精科毛利率及期后业绩、共同实际控制人、存货等问题遭到追问。

根据华新精科此前公开数据，公司主营业务毛利率分别为24.62%、 19.66%、18.89%、18.51%，存在高于可比公司可比产品毛利率均值、主营业务毛利率连续下降的情况；报告期内， 公司营业收入分别为42,196.92万元、84,663.21万元、119,192.24万元、57,250.66 万元。近几年营收变动幅度较大。

上交所要求公司解释上述情况的原因，以及主营业务毛利率是否存在进一步下降的可能；要求公司分析2023年全年经营业绩情况及变动原因，业绩增长持续性，是否存在业绩下滑的风险等业绩有关问题。

值得注意的是，5月26日华新精科公开本次回复函时，同时更新了公司招股说明书中截至2024年度的财务数据，相关毛利率、营收数据有一定变化。

2020年至2024年，公司主营业务毛利率分别为24.77%、19.82%、18.97%、 24.59%及23.06%。

2021年与2022年毛利率水平较2020年有所下降，2023年及2024年主营业务毛利率较2022年提升明显，主要系一方面2023年采用模内点胶技术的新能源汽车驱动电机铁芯产品已向宝马集团及采埃孚集团等客户大批量交付，该等产品技术含量较高且市场竞争相对温和，对应的毛利率水平较高，拉动了新能源汽车驱动电机铁芯当期毛利率水平；

另一方面，精密冲压模具毛利率提高且毛利贡献提高，拉动了2023年及2024年主营业务毛利率水平。

同时，在主营业务收入构成中，精密冲压铁芯的收入及毛利占比较高，系影响主营业务毛利率的主要因素。

更新数据后，2024 年度，公司收入、毛利等主要业绩指标均较去年同期有所增加；同时2024 年信用减值损失有所增加，使得收入及毛利增加的背景下，净利润较2023年整体持平。

同时，经核查，保荐机构、申报会计师认为，更新财务数据后，各期年降影响金额占利润总额的比例分别为0.61%、0.25%和2.49%， 对公司利润水平影响均较小。

除此之外，华新精科的实控人家族关系继续被上交所追问。

据公司此前披露，共同实际控制人通过苏盛投资等主体间接持有公司股权，2022年10月吴翠娣将其所持有的苏盛投资股权全部转让给郭正平，不再间接或者直接持有公司任何权益；2022年10月，郭婉蓉、 郭云蓉、郭正平支配公司表决权比例分别为32.75%、24.15%、12.07%，其中郭婉蓉自2016年起即为实际支配公司表决权比例最高的人。

据悉，郭正平与吴翠娣为夫妻关系，郭云蓉、郭婉蓉为郭正平与吴翠娣的女儿。

公司表示，2022年10月的股权转让前，华新精科共同实际控制人为郭正平、吴翠娣、郭云蓉和郭婉蓉四人；本股权转让后，华新精科实控人为郭正平、郭云蓉和郭婉蓉三人，仍为郭氏家族成员，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更，公司控制权稳定。

此前，郭正平之妻吴翠娣曾因持有公司控股股东苏盛投资10.00%的股份而被认定为公司实际控制人之一。

公司在最新一轮问询函中回复，吴翠娣曾代表股东苏盛投资出席公司股东大会并行使表决权，未在公司层面任管理岗位以参与公司日常经营管理。此前，考虑到吴翠娣的年龄及身体情况，其继续参与苏盛投资的经营管理存在一定困难，因而对家庭内部股权结构进行了调整。

公司表示，公司共同实际控制人郭正平、郭云蓉、郭婉蓉及曾为实际控制人之一的吴翠娣均在公司经营管理中发挥重要作用，且四人在对公司的业务发展方向上理念一致，对各重大事项决策能够保持一致，从而共同行使控制权。

截至本回复出具日，公司共同实际控制人郭正平、郭云蓉、郭婉蓉合计间接控制公司 68.97%的表决权股份，对公司绝对控股，并对公司的经营管理发挥了重大作用，在重大事项决策上能够保持一致，能够共同行使控制权。