各位老铁，我是光头帮主，一个在股海里泡了20多年的老水手。今儿这市场，活脱脱像个调皮孩子，指数蔫了吧唧，板块却玩起冰火两重天，咱们且掰开了揉碎了说。

指数缩量调整，北交所竟成避风港？

早盘三大指数集体趴窝，创业板最惨跌近1%，沪指勉强撑在0.16%的跌幅。但北证50愣是逆势飙出3%的涨幅，这冷灶烧得蹊跷——要么是游资转战估值洼地，要么是资金在政策预期里打埋伏。更耐人寻味的是，两市半日成交1.04万亿，比昨天缩了751亿，这量能萎缩可比指数跌幅更值得警惕，说明大资金在3000点上方有点犯嘀咕。

板块上演“三国杀”，AI军团再立战旗

铜缆高速连接这黑马杀得漂亮，航锦科技直接封板。但真正的重头戏还在AI战场：DeepSeek概念股疯涨，国子软件、并行科技30cm冲天炮，龙软科技这些20cm小钢炮紧随其后。要我说，这波AI第二春可不是瞎炒——大模型商用落地箭在弦上，算力基建才是硬逻辑。黄金股也不含糊，菜百、莱绅通灵双双涨停，全球央行买金潮叠加地缘博弈，避险情绪肉眼可见。

光伏地产折戟，赛道逻辑生变？

另一边可就惨了：光伏设备被钧达股份带崩，BC电池概念集体扑街。这哪是简单的技术调整？硅料价格阴跌不止，欧洲库存高企，行业出清怕是刚开了个头。地产链更惨，光明地产领跌板块，政策工具箱快掏空了，销售数据还是扶不起的阿斗。半导体也来凑热闹，聚辰股份这些前阵子的香饽饽，转眼成了资金弃子——科技赛道的内部分化，正暗藏估值重构的大戏。

中长线玩家的生存指南

眼下这盘面，3500只个股飘绿，但结构性机会从未消失。帮主给老伙计们划三个重点：

1. 量能定生死：1.5万亿成交是行情生命线，若持续缩量，小心机构边打边撤。

2. AI看应用：大模型军备竞赛转入商业化落地，谁能跑通变现闭环谁就是真龙。

3. 黄金看长线：美联储降息周期叠加去美元化，这可能是十年一遇的配置窗口。

市场先生的小脾气咱不猜，但中报季前的调仓换股暗流涌动。记住帮主的话：宁错过不做错，留足子弹等黄金坑。江湖路远，咱们且战且珍惜。

（郑重/光头帮主 提示：本文仅为个人笔记，照此操作小心被市场剃光头！）