融资融券是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。这一过程也被称为证券信用交易，它涵盖了投资者与券商间的融资融券，以及金融机构对券商的融资融券。简而言之，融资即“买空”，融券即“卖空”。

关于开通两融（融资融券）的要求，通常包括以下几点：

1. 投资者资格：投资者应为具备独立承担民事责任能力的自然人、法人或其他组织。
2. 资金要求：投资者的证券账户资产（含股票市值、基金份额市值、可用资金等）应达到一定的规模，开户前20个交易日内至少有一天不低于人民币50万元（或等值的其他币种）。
3. 交易经验：投资者应具备一定的投资经验，通常要求有半年以上的证券交易经历，了解融资融券业务的基本操作和潜在风险。
4. 信用评估：投资者需通过券商的信用评估，确保其信用等级和风险承受能力与融资融券业务的要求相匹配。
5. 风险揭示与协议签署：投资者应认真阅读并签署融资融券风险揭示书，了解并接受融资融券业务的风险，同时与券商签署融资融券业务协议。

融资融券相比普通账户交易的优势和风险

融资融券的优势

1. 杠杆效应：

• 优势：融资融券允许投资者借入资金或证券进行交易，这使得投资者可以以较少的自有资金获得更大的交易规模，从而放大收益。
• 示例：如果投资者认为某只股票会大幅上涨，可以通过融资加大投入，从而在股价上涨时获得更高的收益。

2.双向交易：

• 优势：普通账户只能做多（即买入股票等待上涨），而融资融券账户可以做多也可以做空。做空可以在市场下跌时获利。
• 示例：如果投资者认为某只股票会下跌，可以通过融券卖出股票，待股价下跌后再买回，从而赚取差价。

3.流动性增强：

• 优势：融资融券业务能为投资者提供额外的资金和证券，增加了账户的流动性，使得投资者在市场波动时能更灵活地进行操作。

融资融券的风险

1. 杠杆效应风险：

• 风险：杠杆效应不仅能放大收益，也会放大损失。一旦市场走势与投资者预期相反，可能会导致巨额亏损，甚至面临被强制平仓的风险。
• 示例：如果投资者通过融资买入股票，结果股价下跌，不仅自有资金亏损，还要偿还借款本金和利息。

2.增加交易成本：

• 风险：融资融券交易涉及融资利息、融券费用等多项成本，这些费用会增加投资者的交易成本。
• 示例：投资者借入资金需要支付利息，这部分费用会削减投资收益。

3.市场风险和流动性风险：

• 风险：市场剧烈波动时，证券价格大幅下跌，可能导致投资者无法及时平仓或卖出，增加损失。
• 示例：市场突然出现大幅下跌，投资者借入的股票价格大幅下跌，可能无法及时卖出而导致更大亏损。

4.信用风险：

• 风险：投资者的信用水平和证券公司对其的信用评估直接影响融资融券业务的开展。一旦信用状况恶化，可能会被要求追加保证金或被提前平仓。
• 示例：如果投资者的信用评分下降，证券公司可能会提高保证金要求，投资者需要追加资金才能继续持有头寸。

与普通交易账户的对比

1. 交易方式：

• 普通账户：只能进行单边做多操作，即买入股票等待上涨获利。
• 融资融券账户：可以进行双向交易，既可以做多也可以做空。

2.杠杆效应：

• 普通账户：不使用杠杆，投资者只能用自有资金进行交易。
• 融资融券账户：允许投资者通过借入资金或证券进行杠杆交易，放大了交易规模和潜在收益（或损失）。

3.门槛要求：

• 普通账户：开户门槛较低，几乎没有资金和经验要求。
• 融资融券账户：开通条件较为严格，要求投资者具备一定的投资经验、资金实力和风险承受能力。

总结

融资融券业务提供了更多的投资机会和策略，但同时也带来了更高的风险和成本。投资者在使用融资融券业务时，需要充分了解其风险，并根据自身的风险承受能力和投资策略进行谨慎操作。如果有更多问题或需要进一步的帮助，欢迎继续咨询。