原标题：近年来西方保险理论研究的重点及演变趋势

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本文字数：5047字

阅读时间：11分钟

作者简介：王稳，对外经济贸易大学保险学院教授、博士生导师，中国出口信用保险公司首席经济学家；周娅乐，对外经济贸易大学保险学院博士研究生；李雪，博士，中国出口信用保险公司。

文章来源：《保险研究》2023年第10期

一、引言

自1979年国家正式批准恢复保险业以来，随着我国保险市场深度和广度不断拓展，国内保险理论研究历经四个阶段，研究主题不断演变，研究者之间的合作增强，在基础理论研究、研究方法和研究型人才培养等方面飞速发展，但与国际保险学界在研究领域深度和研究方法等方面还有一定的差距。

近几年全球政治经济形势呈现出一些突出的特征：大国博弈加剧、俄乌冲突延宕、新冠肺炎疫情严重冲击经济和社会生活、极端天气频发，导致全球政治风险、经济金融风险高位运行。而随着新的科技革命兴起和迅速发展，数据安全、网络安全、非传统安全等新问题层出不穷，同时公共卫生、人口老龄化及居民健康保障成为全球焦点，全球保险业发展的信息不对称程度加深。全球宏观环境的复杂变化使得近年来国际保险理论的研究重点和热点，以及发展趋势也呈现出新态势。

从2017年1月至2023年5月，五大经济学期刊及JRI收录的保险理论文献总量看，近几年西方保险理论研究的重点紧扣时代主题和实践中的热点难点问题，研究趋势也反映了国际保险业发展的实践和变化。总体发文数量趋势平稳，不仅说明保险业作为市场经济运行的重要组成部分，通过转移和分散风险、资本融通和社会管理等功能，为经济和社会发展提供重要保障和支撑；同时也表明保险理论作为经济学金融学的重要分支，对于繁荣和发展经济学理论，为全球经济和社会面临的重大问题和挑战提供相应的解决方案具有重要的地位和作用。

本文的研究思路是，选取研究期间五大经济学期刊和JRI被Web of Science收录文献，利用LDA主题模型建模，采用机器学习算法挖掘文本数据，全面系统地梳理近年来西方保险理论研究重点和趋势，以期对我国保险理论研究和发展提供借鉴和参考。

二、基于LDA主题模型

的研究设计及研究结果

（一）LDA主题模型原理

LDA主题模型是机器学习方法中非监督学习的一种，其主要是利用三层贝叶斯概率模型计算文档-主题和主题-特征词的概率分布模型，通过机器学习算法，识别文本语料中的主题特征信息。

（二）LDA主题模型数据预处理

使用研究期间五大经济学期刊和JRI共336篇保险理论研究文献数据，利用Python语言对文本语料进行预处理。

（三）LDA主题模型最优主题数目确定

LDA主题模型建模非常关键的一步是采用科学算法确定主题数目K。本文采用主题一致性的方法来确定LDA主题模型最优主题数为8。

（四）LDA主题模型主题内容研究结果

1.主题内容确定

借鉴王稳等（2017）对保险行业的分类，依据主题-特征词层次聚类结果，结合文章主旨内容，确定研究主题分别为：健康保险研究、风险管理研究、保险经济学研究、保费及保险理赔研究、财产险及意外保险研究、寿险管理研究、养老金研究、社会保障研究。

主题名称确定思路举例如下：主题1分布概率较高的词语是健康、护理、医疗、保险、索赔以及美国医改等相关内容，结合主题1中囊括文章内容主要包括美国医改的相关研究、长期护理保险等健康险研究，综合分析模型结果和文章内容，确定名称为健康保险相关研究。其他主题名称确定思路同上。

2.基于pyLDAvis主题可视化分析

借用pyLDAvis包，将模型主题数目、主题之间的相关性和差异性用多维缩放算法以主题间地理地图的形式呈现出来，如图1所示。图1显示，LDA主题模型所确定的主题之间基本没有重叠，主题与主题之间区别明显，各个主题之间关键词重叠较少。

三、近年来西方保险理论研究

的重点和趋势分析

将时间因素纳入LDA主题模型后，分析近年来西方保险理论研究的主题变化趋势、主题影响因素和主题强度趋势，如下文示。

（一）研究期间西方保险理论研究的主题变化趋势

1.从各主题发文总量看，研究期间健康保险类文献较多，达到71篇。其中，健康保险和医疗保障相关研究在2020年有较大幅度的提升。其原因在于，多种宏观经济扰动因素并行，全球突发新冠疫情等公共卫生事件，加强了人们对健康保障的需求。同时保险科技的发展以及大数据分析技术在健康保险领域的应用，为健康保险行业研究带来了新方法和新方向。在国内，“十四五”国民健康规划中明确提出“增加商业健康保险供给”，健康保险的关注度持续不减。

2.风险管理领域研究以59篇发文量位列第二。从宏观层面看，中美贸易摩擦、英国脱欧、俄乌冲突等一系列突发事件都对全球市场造成了巨大冲击。疫情引发的全球供应链、价值链中断，跨国企业经营面临更大的不确定性，资本市场的复杂形势和风险升高加剧了保险行业不确定性。另外，全球自然灾害频发，由自然灾害造成的经济损失远高于人为灾害。保险作为经济金融领域的重要分支，对于防范和化解金融风险至关重要，如何合理调控风险，守住不发生系统性风险的底线，成为保险行业风险管理的一个研究重点。微观层面看，保险公司业务复杂化、多元化，加剧了保险公司经营的不确定性和风险，保险公司对风险管理的需求增加，加大了理论界对风险管理的关注。

3.主题3保险经济学发文数量为54篇，主要涉及保险经济学中保险市场最优投资组合研究、道德风险和逆向选择问题、竞争性保险市场、最优跨期选择、保险市场风险偏好等多个方面。

4.主题4保费及保险理赔和主题5财产险及意外保险发文量为68篇。由于新的算法优化了精算模型、人口寿命增长改变了精算模型参数等，依据优化后的精算模型确定最优保费成为保险公司关注重点。同时，受全球贸易摩擦加剧、公共卫生事件及自然灾害频发等事件影响，保险理赔成本高企，与财产险相关的研究也随之增多。

5.主题7养老金和主题8社会保障近几年发文量显示，与社会保障、养老保险精算及制度设计相关内容的研究吸引了更多研究人员的关注。随着全球人口老龄化趋势不断加剧，为合理解决由此带来的社会保障相关问题，推动社会保障体系顺利转型，西方保险理论研究对养老金和社会保障领域给予了更大关注。

（二）研究期间西方保险理论研究的重点趋势分析

1.热点主题回归分析

本文参考Jung et al.（2023）使用的热点主题回归方法，以2017~2023年年平均主题强度为因变量，以时间为自变量，对热点主题进行分析。因样本数据较少，因此在对样本数据回归后发现，显著度为5%时，主题强度随时间改变结果均不显著，调整显著度水平为10%，回归结果显示寿险和养老金主题显著。从回归结果看，在90%的置信水平下，未来寿险研究可能成为冷点主题，养老金研究可能成为热点主题。

2.主题强度及演化趋势分析

进一步分析各研究主题强度及演化趋势，发现健康保险相关的研究领域一直处于较高的主题强度水平，但在2021年有少许下降。其次是风险管理和保险经济学领域，2021年之前，每年风险管理主题强度基本不变，在2021年有了较大的提升，2022年保险经济学主题强度也有较大幅度提升。保费与保险理赔也是一个重点研究领域，研究强度在2022年有明显上升。财产险相关的研究在2020年也有较大提升。随着人口老龄化和长寿风险的增加，养老金研究逐渐成为未来世界性问题，在保险行业占据重要位置。寿险领域的研究强度在2021年前趋于平稳，之后则呈现明显的下降趋势，但针对养老金的研究2021年后呈现明显上升趋势。社会保障方向主题强度虽不高，但在保险理论研究中仍占据一定位置。

（三）稳健性分析——重大事件对主题研究影响分析

1.新冠肺炎疫情对主题演化趋势影响分析

将LDA主题模型时间段划分为疫情发生前和发生后两个阶段，对比两个阶段主题变化情况看，新冠肺炎疫情对近年来西方保险理论研究主题演化产生了影响。具体来看有以下三个方面：

（1）两个阶段相同主题的相似度仍是最高的，在保险领域各研究主题在不同的阶段具有一定的延续性和稳定性，保险理论研究已经形成了稳定的研究范围和研究范式。

（2）比较两个阶段各个主题之间的相关性强度，发现社会保障主题与健康保险相关主题联系较强，说明疫情发生后新研究热点出现会引导研究人员向相关领域转变。

（3）对比两个阶段主题变动发现，第二个阶段健康保险相关研究仍是热点主题，同时社会保障、保险理赔及保险经济学相关研究强度逐渐上升。

2.政策变动对理论研究的影响分析

政策变动对保险理论研究方向具有重大推动作用，梳理研究期间美国《平价医疗法案》和欧盟Solvency II相关政策的文献，对于了解政策作用和指导未来政策完善具有重要作用。

（1）近几年针对ACA政策影响的研究增多，文献从多方面对ACA政策进行深入研究，为评价改革效果、改革福利提供理论基础，也为以后医疗改革提供借鉴。

（2）自Solvency II启动以来，文章从保险公司偿付能力和盈利能力、投资组合管理、风险治理等多个研究视角，分析了Solvency II对保险行业的影响，为后续政策评估及政策调整提供了理论基础。

（四）五大经济学期刊、JRI和Sigma研究热点对比分析

对比2017~2022年五大经济学期刊和JRI的研究热点可以看出，两者重合比例较高。但学术期刊和行业报告在研究内容、目的、受众等方面存在差异，前者侧重于学术研究和理论创新，后者侧重于实际应用，提供行业见解。

四、作者及研究机构的贡献度、

影响力和研究方法分析

结合样本文献被引频次数据信息分析研究期间保险领域有影响力的作者和研究机构，并梳理保险理论的研究方法，以期为保险理论研究方法的创新提供借鉴。

（一）作者贡献度及影响力分析

1.作者贡献度分析

本文采用几何分配法计算合作作者贡献度。

2.国际保险理论界作者影响力分析

在计算影响力时，考虑到不同文献的被引频次不同，文献发文时间的早晚会对文献被引频次产生影响，故将标准化后经时间加权的被引频次作为计算作者影响力衡量指标的权重。在计算作者影响力时采用上述方法利用Web of Science和谷歌学术数据库分别计算影响力指标，再对两个数据库计算结果算术平均得到最终结果。此方法在华裔美国学者影响力分析和研究机构影响力分析中沿用。对指标进行归一化处理后得出在国际保险理论界影响力排名前五的作者依次为Zack Cooper、Damon Jones、Amy Finkelstein、Nathaniel Hendren、Andrew Goodman-Bacon。

3.华裔学者影响力分析

从华裔学者近几年对保险理论贡献度和影响力分析看，华裔学者特别是中青年华裔保险学者在国际保险学界的贡献和影响力愈发显著，近年来中国保险业快速发展，对世界保险业的贡献愈发突出，更好地促进了中西方多元文化融合和跨文化交流。研究发现，在保险理论研究贡献度较高的华裔学者有方汉明、艾菁、陈铧、林晓、徐健人等。

（二）研究机构贡献度及影响力分析

利用研究期间样本文献作者所属研究机构信息，对单个研究机构的发文量采用赋值方法统计，以研究机构在文章出现的次数为依据统计其发文总量。结果显示，影响力排名前五的机构分别为美国国家经济研究局（National Bureau of Economic Research，NBER）、哈佛大学、麻省理工、宾夕法尼亚大学、加利福尼亚大学。

（三）研究方法分析

本文从两个统计口径分析文献研究方法在保险理论研究中的应用，一个是将文献研究方法分为理论研究和实证研究两大部分，另一个借鉴王向楠（2012）的方法将文献分为统计计量分析和数理结构模型分析两大类。统计结果显示约有77.68%的文章使用实证方法，约有22.32%使用了理论研究方法；约有69.64%文章使用统计计量分析，有52.38%的文章使用了数理结构模型，两种方法都使用的占比约为23.51%。另外从研究结果看，约5.65%的文献使用了机器学习、蒙特卡洛模拟等复杂的数理统计新方法。从结果看，近几年保险理论研究文献中实证研究方法使用较理论研究方法更为广泛，数理结构模型和统计计量分析两种方法基本涵盖了所有研究样本，同时使用数理结构模型和统计计量分析两种方法的文章也较多。近几年新方法在文献中的应用也较多。

五、结论与建议

对近几年保险理论研究的主题内容、发文数量及主题演化趋势分析，发现在此期间，健康保险领域的研究强度不减，风险管理和保险经济学领域研究仍是重点，保险理赔、财产险、社会保障和养老金问题研究强度也逐渐增强。结论和建议如下：

一是重视健康保险领域热点难点问题的研究。近几年因各类全球性公共卫生事件引起了全球对健康保险的关注，新技术的出现，引发了健康保险理论研究的新思考，也是未来保险理论研究的重点。

二是风险管理、保险经济学、社会保障和养老金问题仍为研究重点。从研究结果看，近几年风险管理、社会保障和养老金问题研究强度有上升的趋势，主题强度有所增强。未来，风险管理、保险经济学、社会保障和养老金问题研究仍会是重点研究主题。

三是具有国际性影响的重大事件对保险理论研究方向和趋势会产生干扰。

四是建议国内保险学界和业界密切关注西方保险理论发展过程中的研究重点、热点和难点问题，正确把握保险理论研究的发展趋势和规律，创新构建产、学、研、政相结合的理论研究平台，通过保险理论创新来推动我国保险业的高质量发展，走好有中国特色保险业发展之路。

编辑：于小涵

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