【原创】财经聚焦丨龙年资金继续追捧宽基ETF 年内超3300亿元资金涌入股票型ETF
深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶
从A股农历龙年首个交易日的表现看，资金继续“跑步”买入宽基ETF，多只中证500ETF基金较上一交易日显著放量。2024年开年至今，超3300亿元资金加速流入股票型ETF，有3只宽基ETF规模达千亿。业内预计ETF市场前景广阔，将保持扩张趋势。
周一早间，资金积极涌入宽基指数ETF基金，南方中证500ETF、嘉实中证500ETF、华夏中证500ETF等多只中证500ETF基金显著放量，成交金额领衔市场。同花顺数据显示，2024年开年至今，整体ETF市场获得了3716.55亿元的资金净流入，去年同期则净流出312亿元。
具体来看，股票型ETF获得了3300.31亿元的资金净流入，货币型ETF与跨境型ETF分别净流入227.2亿元与144.87亿元，债券型ETF、商品型ETF均获得资金净流入。宽基ETF最受资金青睐，年内净流入的资金高达3351.48亿元，远超去年同期408.28亿元的资金净流出；行业ETF、主题ETF均出现了资金净流出，分别净流出约54亿元与101亿元。
受资金持续流入影响，多只ETF份额与规模明显增长。据同花顺数据，至2月19日，整体ETF市场共有909只产品，份额共计1.97万亿份，较去年底环比增长了8.82%，较去年同期同比增长了68.48%；规模方面，上述ETF总规模为2.32万亿元，环比与同比分别增长了13.05%与42.5%。其中，股票型ETF总份额为1.52万亿份，环比与同比分别增长了10.9%与69.05%；总规模为1.7万亿元，环比与同比分别增长了17.02%与55.58%。
目前市场上有5只ETF的规模超过千亿元，其中规模前三均为宽基ETF，分别是华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF与易方达沪深300ETF发起式，规模分别为1780.67亿元、1097.18亿元与1068.99亿元。此外，宽基ETF嘉实沪深300ETF规模为959.41亿元，华夏沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF规模超过800亿元，南方中证500ETF规模超过700亿元，易方达创业板ETF规模超过500亿元。
华创证券金融首席分析师徐康表示，2023年以来宽基产品的资金流入明显提速，头部权益ETF产品地位较为稳固，马太效应非常明显；集中度方面，宽基类大于行业主题类产品。ETF产品选择方面，投资者的关注因素主要包括投资方向、投资标的的具体成分股、业绩趋势、管理人、产品规模等因素。而在选定特定指数的情况下，ETF产品以规模制胜。展望未来，结合市场有效性与规模占比，我国ETF发展阶段可能类似于2010年后的美国，中长期看发展前景广阔。他认为，中国基金业需要结合中国居民财富管理的发展脉络，寻找更适宜于本土竞争的差异化及特色化道路。从产品布局来看，宽基与行业主题类ETF竞争较为激烈，未来固定收益类、跨境类、风格策略类ETF可能存在一定的布局机会。
展望今年，中金公司研究员朱垠光认为，国内ETF市场从多点开花到百花齐放，规模逆市上行，万亿市场扬帆。布局方面，分产品类型看，宽基产品中，可通过各维度的拆分和叠加，有效寻找布局思路；行业主题ETF中，可通过横向和纵向挖掘，重点关注经济结构调整和产业转型方向，或从产业链中梳理投资思路，进行前瞻性的主题布局；跨境产品方面，建议抓住新兴市场发展机遇，或围绕相关市场优势产业布局。
招商证券指出，中长期资金出手布局ETF向市场传递积极信号，有助于短期市场情绪的修复和风险偏好的改善。往后看，预计随着A股转好，在企业盈利分化加大和结构性行情下，新兴行业和主题ETF仍可能是投资者参与结构性机会的重要工具；另外，在震荡的市场行情下，ETF往往也是投资者进行逆势布局和波段操作的工具。在此情况下，ETF仍有望保持扩张趋势。