兴业投资：欧美相继亮“鹰” 美元短线高光时刻已过

　　2022年9月9日

　　基本面

　　周四欧央行强势加息，美联储主席鲍威尔也释放鹰言，汇市剧烈震荡。欧元一度从1.0000关口上方迅速回落，但纽约午盘转为上行，且攻势猛烈，悉数收复了早前失地，并在周五亚市早盘进一步加速上行。美元指数在多空双方博弈后，有向下破位的迹象，当前已经下破10日均线。英镑继续在低位企稳，日元也在低位有所反弹，商品货币隔夜小幅收涨，但均在今日亚市早盘强力拉升，加元领先转涨。不过，在欧美央行激进加息下，孼息的黄金缺乏反弹动能，维持低位整理。

　　欧央行利率决议将三大关键利率均上调75个基点，边际贷款利率升至1.5%，主要再融资利率为1.25%，存款便利利率为0.75%，是自2012年7月以来首次为正。此次加息力度为1999年以来最大。欧央行在声明中直言，预期未来几次会议上进一步加息。欧央行预计，通胀要到2024年才降至2.3%，并大幅下调明年经济增长预估至0.9%。欧央行行长拉加德在会后新闻发布会上表示，未来的加息次数可能将超过两次且不多于五次，加息75个基点不会成为常态。

　　美联储主席鲍威尔在欧央行利率决议后不久也发表鹰派言论。鲍威尔重申，美联储将继续加息以抑制急升的通胀。目前市场预计美联储9月加息75个基点的几率超过80%。这是美联储9月利率决议前鲍威尔最后一次讲话。

　　不过，当天除了鹰派的欧美央行，澳储行洛威突然放鸽，称放缓加息的可能变大。此前，澳储行在货币政策变动上，并非急先锋，此次率先转变态度，显示加息抑制通胀与经济增长放缓之间的矛盾正在放大。澳储行急行军后放慢步伐，也可能是其它央行未来的路径。此前，市场已经预计美联储在连续快速加息后会转鸽，但美联储强力扭转了市场预期，相比美联储可能的后继无力，欧央行的鹰派有后来者居上之意。

　　从市场昨天的博弈上看，美国下周还有一个通胀数据，除此之外，美联储官员将很快进入9月利率决议前的噤声期， 市场很可能趁机对早前美元涨势进行修正。需要注意的是，周四日本财政部、日本央行、金融厅举行三方会议，对日元贬值发出了最强烈口头干预信号，美元/日元在145关口也可能存在修正需求。

　　技术面

　　欧元/美元

　　日图守稳1.0000，并站上20日均线上方，随机指标倾向进一步走高，或仍有上行空间。4小时图回踩1.0080高点以来下降趋势线企稳后重新走高，并上破前高1.0033，有望扩大涨幅。小时图先抑后扬，并刷新高点，多头仍占主导。日内建议1.0030上方做多，止损1.0000下方，先看1.0080-1.0100区域。

　　支撑位 ：1.0030 1.0000 0.9960

　　阻力位：1.0080 1.0100 1.0150

　　英镑/美元

　　日图低位连续释放企稳信号，随机指标倾向继续走高，若向上突破10日均线将有进一步上行空间。4小时图未创新低，警惕酝酿头肩底，颈线位于1.1610。小时图冲高回落但仍企稳1.1460上方重新向上测试，关注MA200。日内建议谨慎操作，寻求上破1.1560跟进做多。

　　支撑位： 1.1460 1.1400 1.1350

　　阻力位：1.1560 1.1600 1.1650

　　美元/日元

　　日图在145受阻小幅回落，随机指标倾向自超买区域回落，或进一步下探。4小时图高位小幅回调，整体上行势头仍未破坏。小时图波幅收窄，横盘下破MA50，短线偏弱。日内建议谨慎操作，寻求144.00下方做空，紧设止损，下破143.30跟进。

　　支撑位： 143.30 143.00 142.40

　　阻力位： 144.00 144.40 145.00

　　黄金

　　日图低位多空拉锯，暂时缺乏方向。4小时图重心略有上移，上方关注1730阻力。小时图冲高回落再重新上探MA200，若企稳该线上方将有望进一步上行。日内建议谨慎操作，寻求1705-1730区间机会，略倾向低多。

　　支撑位：1705 1700 1690

　　阻力位： 1730 1740 1745

　　白银

　　日图进一步小幅上升测试MA20，随机指标倾向继续走高。4小时图反弹势头维持完好，仍倾向看跌。小时图上探18.70受阻当前重新测试该档，多头占主导。日内建议谨慎操作，寻求18.50上方做多，止损18.30，上破18.75跟进。

　　支撑位：18.30 18.00 17.80

　　阻力位： 18.75 19.00 19.20