AI基金万家社会责任A（161912）披露2026年半年报，上半年基金利润2.16亿元，加权平均基金份额本期利润1.0164元。报告期内，基金净值增长率为28.9%，截至上半年末，基金规模为9.64亿元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为4.268元。基金经理是莫海波，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，万家臻选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达49.66%；万家价值优势一年持有期混合最低，为23.49%。

基金管理人在半年报中表示，我们未来看好创新药、部分消费等行业的机会，具体观点如下：

创新药：创新药板块当前估值水平已具备中长期配置性价比。2026-2028 年，头部创新药企将迎来新一轮产品兑现周期，业绩驱动核心由存量成熟品种逐步切换至重磅增量品种，盈利增速有望实现抬升。与此同时，行业企业过去数年布局储备的管线分子，自2026年起将集中披露关键临床数据，有望驱动相关公司估值进一步重估。另外，AI技术与生物医药的融合逐步由概念验证迈向产业落地，有望系统性降低研发成本、压缩临床失败风险，重构行业底层创新模式。综合行业中长期成长空间与当前估值吸引力，我们优先配置了板块内基本面扎实的龙头企业。

消费：过去几年消费行业整体跌幅较大，截止2026年二季报，消费行业的估值和机构持仓处于历史底部区间。基本面角度，我们从25年年底开始观察到消费品部分行业和个股有了一定超预期的表现，比如今年以来某细分行业龙头拓展了新的消费客群，实现了产品价盘的持续超预期上行；部分细分赛道龙头挖掘出了新的增长点；展望未来几年，我们觉得过去几年压制消费的几个因素在逐步好转，一方面房地产产业链在经济中的比重下降，而制造业和消费等占比持续提升，另一方面地产出现了止跌企稳的迹象，居民整体的收入预期正随之发生积极转变，压制的消费需求也会同步释放。政策层面对内需消费关注度逐步提升，国家鼓励服务业发展，正在带来的新的消费供给和需求变化。考虑到消费行业估值比较低，我们对部分率先好转的龙头公司中长期仍然看好。

截至9月4日，万家社会责任A近三个月复权单位净值增长率为-2.79%，位于同类可比基金75/561；近半年复权单位净值增长率为17.76%，位于同类可比基金258/531；近一年复权单位净值增长率为46.34%，位于同类可比基金214/463；近三年复权单位净值增长率为135.64%，位于同类可比基金109/386。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为42.34倍，同类均值为123.54倍；加权市净率（LF）约3.92倍，同类均值为11.71倍；加权市销率（TTM）约3.48倍，同类均值为11.62倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.03%，加权年化净资产收益率为0.09%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.0243，位于同类可比基金244/380。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为26.82%，同类可比基金排名35/386。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为26.98%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.7%，同类平均为85.92%。2023年三季度末基金达到98.78%的最高仓位，2025年末最低，为71.39%。

截至2026年上半年末，基金规模为9.64亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计1.05万户，合计持有2.13亿份。其中管理人员工持有5.69万份，占比0.03%，机构持有份额占比0.91%，个人投资者占比99.09%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约67.65%，持续低于同类均值。

该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、寒武纪、海光信息、中际旭创、恒瑞医药、百济神州、贵州茅台、世纪华通、牧原股份、潞安环能。