第 945 期

2026-08-26

焦点事件

钟睒睒捐出9.27亿市值A股股份

8月25日，万泰生物公告，实际控制人钟睒睒向福建省翔安创新实验室科技发展基金会无偿捐赠3300万股股份，占总股本的2.61％。以最新收盘价28.10元/股计，上述股份市值约9.27亿元。捐赠股份专项用于资助公共健康与生物医学前沿研究探索相关的科学研究、人才培养、科技奖励和科技交流等活动。

马云出手！增持阿里巴巴超6亿港元

随着阿里发起配售融资，阿里巴巴创始人马云连日增持阿里港股，总额超6亿港元，以此表达对阿里AI发展的坚定信心。加上此前披露，蔡崇信、吴泳铭连续两日已合计增持2亿港元，至此马云与阿里管理层近日已合计增持已超8亿港元。

宏观要闻

原油跳水！巴基斯坦或结束针对伊朗的经济施压行动

8月25日下午，原油市场直线跳水，跌超2%。消息面上，据阿拉伯卫星电视台报道，巴基斯坦陆军参谋长阿西姆·穆尼尔据称向伊朗方面带去了一项方案，可能在“伊斯兰堡谅解备忘录”的框架下，推动放松对伊朗制裁，并结束针对伊朗的经济施压行动。另据报道，巴基斯坦代表团称此次德黑兰之行“富有成果”，相关会谈的结果预计很快就会明朗。

商务部：我国对外投资存量连续9年保持全球前三

2025年我国对外投资存量达3.4万亿美元，占全球比重升至7.4%，流量同比增长11.1%至2135.8亿美元。

农业农村部：加快建设农业农村大数据平台

农业农村部要求加快建设全领域覆盖、多层级联通的农业农村大数据平台，推动农产品生产、消费、贸易等数据共享，夯实信息采集基础。

国家发改委研究"六网协同"投融资政策

8月25日，国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志主持召开“六网协同”协调推进工作会，研究“六张网”投融资机制和支持政策。会议专题研究完善“六张网”多元化投融资模式，分类细化财政、金融、投资、价格等支持政策，创新政策工具，优化政策组合，推动建立健全与不同领域不同类型工程项目相适配的投融资机制，为重大工程项目加快开工建设提供有力支撑。

产业动态

中国聚变等9家企业将协同攻关高温超导强场托卡马克磁体研制

从8月25日举行的2026核聚变能大会上获悉，由中国聚变能源有限公司牵头，联合上海超导、东部超导等多家公司组建的长三角创新联合体将围绕中国环流四号聚变装置需求，形成高温超导强场托卡马克磁体研制能力与工程化技术体系，目标2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制和测试线，2030年前完成原型磁体研制。

集邦咨询：存储器合约价持续飙升 预估2027年占主要CSP资本支出比重将达68%

根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，全球主要云端服务供应商（CSP）为加速建设AI基础设施，资本支出预估于2026年将年增98%，2027年再成长50%，大幅成长的原因，部分可归因于存储器合约价剧增、采购需求的强劲成长。TrendForce集邦咨询预估，DRAM、NAND Flash合计在CSP资本支出的占比，将从2026年的47%，进一步扩张至2027年的68%。

公司聚焦

招商证券：上半年净利润破百亿，同比增长105%

招商证券上半年净利润106.24亿元，同比增长104.87%，营收219.02亿元创历史同期新高，拟每10股派1.67元。Q2净利润环比增长124%。

海底捞：上半年营收增长7.9％

海底捞上半年营收223.37亿元，同比增长7.9%，核心经营利润25.13亿元，翻台率提升至3.9次/天，外卖及多品牌餐饮成为增长亮点。

思科与英伟达合作扩展安全人工智能工厂

思科与英伟达合作扩展安全人工智能工厂，以迎接机架规模时代；将在10月与英伟达合作提供超微计算解决方案。

农夫山泉：上半年净利润88.9亿元

农夫山泉上半年净利润88.9亿元，同比增长16.6%，营收297.2亿元，毛利率提升0.6个百分点至60.9%。

四川长虹：上半年净利润同比增长228.62%

四川长虹上半年净利润16.46亿元，同比增长228.62%，主要因被投企业华丰科技股价波动致公允价值收益增加，Q2净利润环比增长1471%。

华盛昌：上半年净利增长73%

华盛昌上半年净利润7518.54万元，同比增长72.94%，Q2净利润环比增长223%。公司表示不进行利润分配。

全志科技：上半年净利润同比增长204%

全志科技上半年净利润4.9亿元，同比增长204.17%，受益于新产品量产，Q2净利润环比增长41%。

深科技：上半年净利润同比增长20.28%

深科技上半年净利润5.43亿元，同比增长20.28%，主要因存储封测业务收入提升，Q2净利润环比增长24%。

3连板楚天龙终止定增事项

楚天龙终止度定增计划，称系基于未来发展规划调整，不会对日常经营造成重大影响。公司上半年净亏损6212万元。

雅化集团：上半年净利润同比增长795%

雅化集团上半年净利润12.16亿元，同比增长795.48%，Q2净利润环比增长158%。公司未计划利润分配。

长江证券：上半年净利润31.92亿元，同比增长83.8%

长江证券上半年净利润31.92亿元，同比增长83.8%，拟每10股派0.5元，Q2净利润环比增长14%。

坤彩科技：上半年净利润同比增长255%

坤彩科技上半年净利润1.76亿元，同比增长255.43%，受益于钛白粉业务放量及资产减值转回，Q2净利润环比增长36%。

驰宏锌锗：上半年净利润15.9亿元，同比增长70.58%

驰宏锌锗净利润15.9亿元，同比增长70.58%，Q2净利润环比增长40%。

潞安环能：上半年净利润同比增长31.85%

潞安环能上半年净利润17.78亿元，同比增长31.85%，Q2净利润环比增长47%。

桐昆股份：上半年净利润42.22亿元，同比增长285%

桐昆股份2026年上半年净利润42.22亿元，同比增长285.03%，受益于PTA价差修复及参股浙石化盈利提升，Q2净利润环比增长22%。

杰普特：上半年净利润同比增长105.25%

杰普特2026年上半年净利润1.95亿元，同比增长105.25%，Q2净利润与Q1持平。

中科电气：拟向特定对象发行A股股票募资不超24亿元

中科电气公告称，拟向特定对象发行A股股票募资不超24亿元，募集资金将用于四川中科星城年产30万吨锂电池负极材料一体化建设项目（18亿元）及补充流动资金（6亿元）。

中熔电气：上半年度净利润同比增长82.41%

中熔电气发布2026年半年度报告，实现营业收入13.65亿元，同比增长62.77%；归属于上市公司股东的净利润2.51亿元，同比增长82.41%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.47元(含税)。公司Q2净利润1.37亿，Q1净利润1.14亿，Q2净利润环比增长20%。

鼎龙股份：上半年净利润5.29亿元，同比增长70.21％

鼎龙股份发布2026年半年度报告，实现营业收入19.25亿元，同比增长11.15%；归属于上市公司股东的净利润5.29亿元，同比增长70.21%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

东杰智能：拟2.65亿元受让协作机器人公司遨博智能11.52%股权

东杰智能公告称，公司拟以自有资金2.65亿元受让遨博(北京)智能科技股份有限公司11.5183%股权，交易对方包括关联方海南鹤平投资有限公司。遨博智能主营协作机器人，2025年亏损1.63亿元。遨博智能的协作机器人和移动操作机器人已广泛应用于工业制造、新能源、新零售（如咖啡机器人）、健康理疗等领域。

ST华谊：法院决定对全资子公司华谊电影启动预重整并确定临时管理人

ST华谊公告称，公司全资子公司华谊兄弟电影有限公司收到金华中院决定书，法院决定对华谊电影启动预重整，并与公司协同预重整，同时确定由公司临时管理人担任华谊电影临时管理人。华谊电影后续是否进入重整程序存在重大不确定性。

中矿资源：Bikita锂精矿运输工作已恢复正常

中矿资源披露的投资者关系活动记录表显示，2026年2月津巴布韦政府临时暂停锂精矿出口许可审批后，公司于4月获得首批20万吨锂精矿出口配额，7月再次获得30万吨配额。目前Bikita锂精矿运输已恢复正常，可满足国内冶炼产能的原料需求。

江波龙：调整募投项目拟投入募集资金金额至36.68亿元

江波龙公告称，公司调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额，实际募集资金净额为36.68亿元，低于原计划37亿元。调整后，面向AI领域的高端存储器研发及产业化项目拟投入8.8亿元，半导体存储主控芯片系列研发项目拟投入12.2亿元，半导体存储高端封测建设项目拟投入5亿元，补充流动资金拟投入10.68亿元。

中国广核：上半年净利润61.05亿元 同比增长2.66％

中国广核公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入314.83亿元，同比下降2.76%；归属于上市公司股东的净利润61.05亿元，同比增长2.66%。

翼菲科技：上半年总营收1.86亿元 第二代鸿钧规模化交付 半导体与出海业务多线突破

翼菲科技发布2026年半年度报告，上半年实现营业收入人民币1.86亿元，同比增长58%。公司持续加大研发投入，在机器人控制、视觉系统及具身智能大模型等领域保持高强度技术攻关。公司第二代鸿钧轮式双臂机器人进入小批量试点采购阶段，半导体业务多条晶圆盒LOT全自动智能包装整线稳定量产交付，同时深耕东南亚、东亚及欧洲市场，签约韩国MiR公司为战略合作伙伴。

3连板楚天龙：上半年净亏损6212.42万元

楚天龙发布2026年半年度报告，实现营业收入3.19亿元，同比下降30.21%；归属于上市公司股东的净亏损6212.42万元，上年同期亏损3976.88万元。公司Q2净利润亏损0.5亿，Q1净利润-0.12亿。

新天绿能：上半年净利润12.81亿元 同比下降9.28％

新天绿能发布2026年半年度报告，实现营业收入92.17亿元，同比下降15.47%；归属于上市公司股东的净利润12.81亿元，同比下降9.28%。公司Q2净利润5.65亿元，Q1净利润7.16亿元，Q2净利润环比下降20%。

石大胜华：上半年净利润4.5亿元 Q2净利润环比下降40%

石大胜华公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入47.85亿元，同比增长58.91%；归属于上市公司股东的净利润4.5亿元，同比扭亏为盈。公司Q2净利润1.68亿，Q1净利润2.82亿，据此计算，Q2净利润环比下降40%。

新光光电：上半年营收6399.78万元 万瓦级固定式激光系统已实现小批量交付

新光光电发布2026年半年度报告，实现营业总收入6399.78万元，同比增长200.73%。报告期内，公司国家级企业技术中心通过复核评价，自主研发的红外场景仿真系统获评省级首版次软件产品。公司在激光通信业务方面取得进展，万瓦级固定式激光系统已实现小批量投产交付，并参与客户演示与项目比测。

今年第二季度唯品会净营收247亿元，新增10亿美元股票回购计划

唯品会发布的2026年第二季度财报显示，公司第二季度实现净营收247亿元；Non-GAAP净利润3.92亿元，上年同期为21亿元，主要因对历史股息分派相关的一次性预提税调整所致。同时，二季度GMV为506亿元，订单数1.82亿笔。今年上半年，唯品会已通过股票分红与回购合计回馈股东近4亿美元。基于对公司未来发展的信心，唯品会董事会批准一项新的股票回购计划，允许公司在完成现有股票回购计划后的24个月内，回购不超过10亿美元的美国存托股或A类普通股。

艾可蓝：签订11.09亿元算力资源服务合同

艾可蓝(300816.SZ)公告称，公司与A公司签署《算力资源服务合同》，提供算力服务项目及相关配套设施，合同服务期60个月，总金额11.09亿元(含税)。本次合同签订有利于公司与头部AI客户在智算领域建立长期合作关系。

东方电气：上半年净利润27.13亿元 同比增长42.07%

东方电气发布2026年半年度报告，实现营业收入381.23亿元，同比增长1.33%；归属于上市公司股东的净利润27.13亿元，同比增长42.07%。

药明生物上半年收益118亿元 经调整归母净利同比增长38.4%

药明生物(02269)2026年中报显示，公司上半年收益118亿元，同比增长18.4%(按美元计同比增长23.4%)；经调整毛利57亿元，经调整毛利率48.4%，同比提升280个基点;经调整归母净利33亿元，同比增长38.4%。公司CRDMO平台上半年新增综合项目169个再创新高，综合项目总数达1064个。截至2026年6月30日，药明生物未完成订单总额达251亿美元。3年内未完成订单为55亿美元，同比增长约30%。

芯源微：2026年半年度净利润806.22万元 同比下降49.37%

芯源微发布2026年半年度报告，实现营业收入8.97亿元，同比增长26.47%；归属于上市公司股东的净利润806.22万元，同比下降49.37%。业绩下滑主要因员工人数增长导致薪酬、差旅费等费用增加，以及计入其他收益的政府补助减少。

杭叉集团：上半年净利润12.15亿元 同比增长8.89%

杭叉集团发布2026年半年度报告，实现营业收入101亿元，同比增长8.65%；归属于上市公司股东的净利润12.15亿元，同比增长8.89%。

金辰股份：拟投资10亿元建设半导体装备研发及制造项目

金辰股份公告称，与江苏南通苏锡通科技产业园区管理委员会签订投资协议，投资设立“半导体装备研发及制造项目”，项目投资总额约10亿元。项目公司为全资子公司辰光微电半导体设备(南通)有限公司，注册资本1000万元。项目将建设厂房和洁净室，搭建半导体设备生产试验线，推动半导体专用设备的研发与制造验证。建设期36个月，资金来源为自有和自筹资金。

爱丽家居：上半年净亏损3847.95万元 同比转亏

爱丽家居公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入4.83亿元，同比下降6.34%；归属于上市公司股东的净利润为亏损3847.95万元，同比转亏。

高德红外：上半年净利润同比增长646.81%

高德红外发布2026年半年度报告，实现营业收入42.16亿元，同比增长117.94%；归属于上市公司股东的净利润13.51亿元，同比增长646.81%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)。

华昌化工：筹划控股权变更事项 股票停牌

华昌化工(002274.SZ)公告，控股股东苏州华纳投资股份有限公司正在筹划通过协议转让公司股份事宜，可能导致公司控股权变更。因事项存在重大不确定性，公司股票自2026年8月26日起停牌，预计停牌不超过2个交易日。

投资箴言

不要一次性买进，傲慢就是罪过。

——威廉·江恩

责编:金怡杉 | 审核:李震 | 监审:古筝