外围地缘政治动荡，再加上这波主流科技股纷纷回调，出现了多米诺骨牌连锁反应，机构资金在止盈与割肉中反复抛出，7月份全球跌幅最大的是韩国股市跌幅超过30%，今年前7个月9次熔断，韩国政府直接公开向股民道歉，看来要出“救市”政策了。A股市场现在是“雷声大雨点小”，媒体、机构都在“喊多”，结果成交量跌破2万亿元“没人玩了”，今年这种指数不怎么跌，个股大跌的行情是不常见的，现在科技股大跌最怕的是前期没赚到钱的人，现在想去科技股避险却跳了“大坑”。8月份金融市场注定会有修复，就看力度强弱了！

骑牛看熊发现高位科技板块持续回调、外围市场波动加剧，而大消费板块走出独立逆势大涨行情，食品饮料、白酒、休闲食品等细分赛道领涨，多只龙头股大幅拉升，相关ETF同步走高。政策利好是本轮消费板块反弹的核心催化之一。此前国务院已批复《扩大消费“十五五”规划》，明确2030年社零总额扩容目标，从顶层设计层面敲定消费长期扩容逻辑，食品烟酒、可选消费等核心赛道直接受益。同时，市场临近重要会议窗口，资金提前博弈新一轮扩内需、促消费配套政策落地，消费刺激、消费场景扩容、国货扶持等政策预期持续升温，极大提振了市场对大消费板块的中长期信心，为板块上涨提供了坚实的政策支撑。

三大指数集体低开，沪指低开0.43%，深成指低开0.93%，创业板指低开1.40%，两市开盘个股涨多跌少，题材板块方面医疗美容、酒店餐饮、商用车等板块表现较强，通信设备、元器件、近端次新等板块表现较差。零售概念反复活跃，南宁百货直线涨停，中央商场、东百集团等纷纷跟涨，近日国务院批复并发布《扩大消费“十五五”规划》，明确提出要“顺应消费发展规律和阶段性特征”，坚持“供需适配”。

AI应用端反复活跃，传智教育4连板，普联软件、恒锋信息等纷纷跟涨，OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。游戏概念震荡走强，冰川网络、巨人网络等多股冲击涨停，电魂网络、恺英网络等纷纷跟涨，国家新闻出版署发布7月份国产网络游戏审批信息，本月获批版号创年内新高，共197款游戏获得版号，其中国产网络游戏193款、进口网络游戏4款。

上证指数周四冲高回落下探，继续被5日线与10日线压制，两市个股涨多跌少，前期超跌个股情绪有所好转，但是赚钱效应没有方向。特朗普表示将开启对伊朗新一轮猛烈打击，以报复伊朗对美军基地的袭击，油价大涨；隔夜美联储议息会议如预期维持利率不变，但显示出鹰派，以及对物价的担忧。午后注意上证指数能否在3800点之上稳住。

创业板指数周四再度大跌，每天大幅度下跌，还没有熔断的盘面，也不知道跌到哪里是个头，现阶段市场做盘活跃度进入到冰点。美股延续下跌，但大宗商品市场影响不大，目前工业品市场k型分化的格局与经济结构一致，预计短期内难以改变。午后注意创业板指数能否在3200点之上稳住。