智通财经APP获悉，富国银行发布研究报告，将希捷科技(STX.US)评级由“持有”上调至“增持”，目标价由900美元上调至1100美元；同时维持西部数据(WDC.US)“增持”评级，并将目标价由575美元上调至730美元。

富国银行分析师Aaron Rakers领衔的团队表示，预计希捷和西部数据即将公布的2026财年第四季度业绩将进一步巩固市场对行业长期成长逻辑的信心，并推动两家公司估值持续提升。

分析师预计，两家公司将在财报中重申，受AI数据中心需求推动，近线硬盘出货容量长期有望保持25%以上增长，若行业继续维持产能纪律，未来增速还有望进一步提升至30%以上。

与此同时，分析师预计，两家公司混合平均售价将维持中高个位数增长，并看好2027年至2028年价格涨幅进一步扩大至低至中双位数水平。毛利率方面，预计未来将持续提升至65%以上，部分乐观观点甚至认为有望突破70%。

此外，富国银行认为，两家公司未来几年盈利可见度将继续延长，自由现金流也将保持强劲，为资本回报提供充足支撑。

分析师指出，随着人工智能基础设施持续扩张，云计算服务提供商对大容量存储的需求依然旺盛。预计希捷和西部数据将在财报中进一步强调需求可见度持续提升，并有望确认2027年至2028年EB级存储需求将进一步加速增长。

报告还称，两家公司与全球主要云服务商签订的采购协议依然稳固。这些协议主要以采购规模为基础，价格通常在产品交付前6至9个月开始生产时确定。目前，公司与客户的合作规划已延伸至2030年，近线硬盘产能已基本分配至2027年，并开始对2028年的需求进行规划。

另一方面，韩国存储芯片巨头SK海力士(SKHYV.US)也于周五正式登陆纳斯达克，共募集资金265亿美元，创下外国企业在美国资本市场规模最大的IPO纪录。

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