大家早上壕！

先看海外要闻：

美股反弹，道指收涨0.76%、纳指收涨1.05%、标普500收涨0.77%；大型科技股多数上涨，AMD涨超8%，英特尔涨超5%，特斯拉、奈飞、苹果涨超2%，微软、亚马逊涨逾1%，英伟达、Meta小幅上涨；谷歌小幅下跌。

特朗普拟用AI定关键矿产参考价，锗、镓、锑、钨首批纳入。

Meta豪掷1000亿美元锁定AMD芯片，五年长约硬刚英伟达。

Anthropic推企业级AI工具包，Claude直嵌Excel等办公软件。

库克兑现6000亿美元承诺：苹果加速休斯顿AI服务器生产，Mac mini将首次实现“美国制造”；苹果公司配备触摸屏的MacBook Pro机型将于今年秋季推出；2026年将采购超1亿片台积电生产的先进芯片。

谷歌将在明尼苏达州建设数据中心，配套新增太阳能、风电及储能项目。

马斯克设想从月球电磁弹射AI卫星。

特斯拉Robotaxi定价不超20万元。

ASML计划将EUV光源功率提至1000W：2030年每小时晶圆产量可提升50%。

报道：诺和诺德计划将Ozempic和Wegovy在美国的定价最高下调50%。

美军向以色列部署11架F-22战斗机。

国内重大事件汇总：

1、中方回应美方关税调整：将适时决定调整针对美方原芬太尼关税和对等关税的反制措施。

2、李强：推进银发经济和养老服务发展有关工作，审议通过《关于加强基层消防工作的意见》。

3、盛合晶微科创板IPO过会。

4、字节跳动AI代码开发工具Trae修改付费方式，由按次数收费改为按Token计费。

5、全球最大AI开源社区Hugging Face公布新一期开源大模型榜单，阿里最新开源的原生多模态模型千问3.5登顶全球榜首。

6、宇树发布马年首个重磅机器人新品——四足机器人Unitree As2。

7、诺和诺德UBT251在华二期临床数据亮眼，减重效果近20%。

8、2025年中国国开行向城市更新领域发放贷款7863亿元；北京市发布今年首批城市更新计划项目清单，投资1049.5亿元。

9、安徽明确2026年推动超300个量子应用场景落地，发射商业卫星单颗给予最高50万元奖补。

10、德国总理默茨将于2月25日至26日对中国进行正式访问，并访问中国机器人企业宇树科技。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，指数近期连续震荡，热点分化明显，目前资金分歧较大，接下来指数或将延续震荡，市场大概率以结构性行情为主。

今日题材方面：

1、半导体| 媒体报道称，Meta与AMD达成了一项为期五年、总规模高达千亿美元的重磅人工智能芯片及设备采购协议。这一史无前例的合作标志着全球科技巨头在AI基础设施领域的投资竞赛进一步升级。根据最新披露的协议内容，Meta将在未来五年内采购高达6吉瓦算力的AMD处理器及数据中心设备。据路透和华尔街日报报道，这笔交易的总价值预计在600亿美元至逾1000亿美元之间。首批搭载AMD新一代MI450图形处理器（GPU）的设备将于今年下半年开始部署。

点评：作为交易的创新财务安排，Meta将获得以每股1美分价格购买高达1.6亿股AMD股票的认股权证。如果双方合作达成特定的技术与商业里程碑，且AMD股价在未来触及600美元的目标位，Meta最终可能获得AMD约10%的股份，成为其核心股东之一。分析认为，此前AMD还与OpenAI达成合作，AMD作为后发者，其新产品获得了大额的订单，成为算力芯片的重要玩家。同时，双方的合作进一步确认了算力需求的确定性。

2、养老| 据央视新闻报道，2月24日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推进银发经济和养老服务发展有关工作。

点评：国信证券指出，2025年我国60岁及以上人口已达3.2亿，占总人口比重上升至23%，较2024年上升了1个百分点，标志着我国已正式迈入中度老龄化社会。中国老龄化科学研究中心预计2035年前后，我国银发族人口数量将突破4亿，到2050年左右突破5亿。其表示，人口结构的剧烈变动，为银发经济创造了前所未有的需求基数。预计到2035年，银发经济规模有望达到30万亿。

3、量子计算| 据中证报报道，2月24日，安徽省量子计算工程研究中心宣布，我国首款自主研发量子计算机操作系统“本源司南”正式开放线上下载。这是全球首个开放下载的量子计算机操作系统，将有效降低开发门槛，加速我国量子计算生态自主化建设。

点评：中证报指出，量子操作系统与软件、量子计算云平台、量子计算应用软件作为量子计算的三大关键软件环节，是技术落地生态核心。量子计算机操作系统是量子计算机的“大管家”，不仅承担着资源调度、软硬件协同管理等核心职能，还具备量子任务并行计算、量子比特自动校准等关键能力，能够显著提升量子计算机整机运行效率。作为下一代信息技术的核心驱动力，量子计算能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。

4、航天|据上证报报道，为更便捷部署专用于人工智能（AI）的数据中心卫星网络，美国太空探索技术公司首席执行官埃隆·马斯克设想，从月球用电磁弹射方式向地球轨道发射卫星。据法国未来科学网站报道，马斯克有意在月球建造一台巨型电磁弹射装置和一座卫星组装厂，由前者发射卫星进入地球轨道。

点评：西南证券认为，在“十五五”规划明确指引的背景下，低轨卫星作为6G“空天地一体化”网络的关键基础设施，其发展具备明显的政策刚性。同时，低轨轨道与频谱资源高度稀缺且不可再生，全球可用容量有限，中国在发射与规划层面持续推进，行业具备“必须做、且要抢时间”的战略特征。由此，商业航天投资逻辑由主题驱动，明确切换至以网络建设为核心的Capex周期。

今日有1只新股申购：

1、固德电材：创业板，申购价格58元/股，顶格申购市值4.5万元，公司是全球新能源汽车动力电池安全防护部件核心供应商。

再来看上市公司公告精华：

1、通威股份：筹划购买丽豪清能100%股权，股票停牌。

2、东阳光：筹划收购东数一号控制权，东数一号通过全资孙公司宜昌东数三号投资有限责任公司控制秦淮数据经营主体的100%股权。

3、长芯博创：拟3.75亿收购上海鸿辉光联通讯技术有限公司93.8108%股权。此次收购旨在拓展公司在光通信领域产业链上游的产品线，提升盈利能力和持续经营能力。

4、海螺水泥：控股股东海螺集团拟7亿元-14亿元增持公司股份。

5、大族激光：拟1.5亿美元在东南亚设立海外运营中心。

6、怡达股份：控股子公司泰兴怡达取得年产20万吨环氧丙（乙）烷衍生产品项目备案证。

7、光线传媒：截至2026年2月23日，电影《飞驰人生3》累计票房收入约29.26亿元，公司来源于该影片的营业收入约为4300万元至5300万元，电影《惊蛰无声》票房收入约为8.67亿元，公司来源于该影片的营业收入区间约为520万元至660万元。

8、幸福蓝海：来源于两部影片《飞驰人生3》《熊出没：年年有熊》的营业收入共计约为79万元-102万元。

9、中科曙光：2025年营业总收入149.70亿元，同比增长13.86%；归属于上市公司股东的净利润为21.13亿元，同比增长10.54%。

10、渤海租赁：控股子公司出售24架附带租约的飞机租赁资产 市场价格约为15.89亿美元。