理解板块传导的有效性_财经动态

迪丽瓦拉

2026-01-31 17:57:36

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来源：@证券市场红周刊微博

主持人：上周骄阳判断对了，果然一拉商业航天，又开始压指数了，后面怎么看，还得压多久？

骄阳：还得继续压，不压的话，有色金属又得疯，哪怕跌了，还可能走类似商业航天的反弹，任何板块也别把情绪走太极端了。压制多少点，就预期未来可能涨多少点，所以压指数只有好处，没有坏处。从时间点来看，至少压到春节，让个股有充分的时间调整到位。

主持人：商业航天、有色金属被爆头了，我看硬件又有点起来的意思？

骄阳：很好理解，硬件有业绩呀，真震荡的时候，抗风险能力强。

主持人：你这波半导体的节奏太好了，内部交流中板块再一次准确预判，相关品种再次逆板块大涨20%，半导体这个板块是否会像AI硬件一样有韧性呢？

骄阳：肯定的，毕竟长鑫扩产是实实在在的，只是，过了整体板块加速期后，必然持续分化。这里面需要注意两点：1，基本面核心受益。2，技术结构看是短突破还是有压力，前者适当放宽盈利空间，后者缩小盈利空间，见压力就要走。

主持人：我看周三你提示了，黄金要系好安全带，同时也要注意，化工也会受到牵连，现在看，也应验了，为什么化工被影响呢，后面相关涨价品种怎么看？

骄阳:我之前就说过，通胀是顺着黄金-有色-能源-化工传导的，源头震荡，后面必然也跟着震荡。我依然看好化工长期逻辑，但短期这个链条可以不去研究。短期AI硬件上涨，反应了AI硬件需求旺盛，最近功率半导体的强势就是受益于硬件需求旺盛的逻辑。这种逻辑需求传导的效应才是有效的。　

（文中个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）