截至2024年底,以色列独角兽39家,累计估值达1076亿美元,平均估值达27亿美元,历史累计融资总额达153亿美元,历史累计融资总额平均值达3.9亿美元,杠杆乘数为7.0。数量、总估值、历史累计融资总额均位列亚洲独角兽第三。
以色列的独角兽从成立到成为独角兽的平均年份为5.9年,注册地主要分布在特拉维夫区、中央区、海法区、耶路撒冷区4个区,来源于6个一级行业(对应12个二级行业)。
估值呈梯形型的长尾结构
截至2024年底,39家以色列独角兽的累计估值近1076亿美元,平均估值达27亿美元,其中:超过七成(29家,74%)的以色列独角兽估值小于27亿美元;剩余26%(10家)的以色列独角兽估值在平均估值27亿美元及以上。
按照不同的估值区间进一步拆分以色列独角兽公司,亚洲独角兽论坛发现以色列独角兽估值分布呈现出典型的“梯形型的长尾结构”。
- 1)[100,500)估值区间的公司为2家,分别为Rapyd、Wiz,合计估值为270亿美元,占总体的25% ;
- 2)[50,100)估值区间的公司为4家,分别为StarkWare 、Fireblocks 、Gong、Moon Active,累计估值283亿美元,占总体的26% ;
- 3)50亿美元估值以下的以色列独角兽公司达33家,占总体的85%;对应的累计估值超524亿美元,占总体的49%。
历史累计融资 长尾分散结构
39家以色列独角兽从公司成立至2024年底,历史累计获得的融资金额为153.6亿美元(可统计值),考虑到历史融资数据在数理统计时存在未披露融资金额的轮次,因此历史融资总额实际值远超153亿美元;以可统计值计算出历史融资总额平均值为3.9亿美元。其中:62%的公司历史融资总额处于平均值以下;剩余38%的公司处在平均值及以上水平。
按照不同的历史融资金额区间进一步拆分以色列独角兽公司,亚洲独角兽论坛发现历史融资金额分布呈现出 “长尾分散结构”。
- 1)[10,20)区间的公司数量仅2家,分别为Wiz、Gett;历史融资金额达30亿美元,占比达20%;
- 2)[0,10)估值区间的公司为37家,占比95%;历史融资金额约为123亿美元,占比达80%。
聚集于特拉维夫区
39家以色列独角兽依次分布在特拉维夫区、中央区、海法区、耶路撒冷区4个区,其中:
- 1)特拉维夫区的独角兽数量最多,达31家,占总体的79%;其次为中央区,为6家,数量占比达15%;其余的海法区、耶路撒冷区两个区的独角兽分别有1家。
- 2)仅特拉维夫区1个区的独角兽数量超过10家;其余中央区、海法区、耶路撒冷区3个区的独角兽数量均低于10家。
各地区独角兽估值分析
亚洲独角兽论坛研究39家以色列独角兽对应的4个以色列区,发现:
- 1)合计估值维度:数量贡献最多(近八成)的特拉维夫,对应的总估值也最高,达890亿美元,占以色列独角兽累计估值的83%;其次为中央区,合计估值为155亿美元,占比达14%。
- 2)平均估值维度:仅数量贡献最多的特拉维夫区的平均估值超过以色列独角兽的平均估值水平(27亿美元)。剩余的中央区、海法区、耶路撒冷区3个区的估值低于以色列独角兽平均估值水平。
- 3) TOP100亚洲独角兽中的6家以色列独角兽部分,特拉维夫贡献了5个席位,中央区贡献了1个席位。
行业数量 软件行业为主
39家以色列独角兽来自于6个一级行业,对应12个二级行业。具体来看:
- 1)一级行业:软件行业(具体细分见下图)的以色列独角兽数量在10家及以上,位列第一,合计占64%;其次,是交通运输行业,达5家,占以色列独角兽的13%;其余的金融科技、文娱传媒、医疗健康及硬科技行业的独角兽数量均不足5家。
- 2)二级行业:10家公司来自于网络安全行业,占总体的比例最高,为25%,以电子商务、企业技术等为主;5家公司来自于企业服务行业,占12%,以企业技术为主;此外,金融科技行业占比也超过5%。
各行业独角兽估值分析
地区与行业的交叉估值分析
亚洲独角兽论坛分析以色列各区对应行业的独角兽估值后发现:特拉维夫区独角兽共覆盖4个领域,且该区的软件行业总估值最高,其次为该区的金融科技行业,中央区的软件行业也值得关注。
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