各位朋友，我是帮主郑重，干了20年财经记者，见惯了新技术引爆市场的场面，但OpenAI刚发布的Sora2，还是让我忍不住多琢磨了琢磨——这不只是AI圈的“炫技”，打开A股行情软件一看，相关板块已经有了反应。今儿咱就从投资者的角度，把这事儿聊明白，看看热闹背后藏着哪些真机会。

先说说Sora2到底牛在哪儿，得用咱听得懂的话讲。以前的AI视频生成总有点“不讲理”，投篮能让球瞬移进筐，换个镜头人物衣服都变了。但Sora2不一样，它总算学会了尊重物理规律，球投丢了会弹板，人在水里的浮力都真实可信，被业内说是过了“AI体操界的图灵测试”。更实用的是音画同步，以前生成视频得自己配音效、对白，现在环境声、口型都能一键对齐，拿来就能用。最有意思的是那个Cameo功能，录段自己的短视频，就能把形象“放进”任何场景，从巴黎铁塔派对到动漫世界都行，还同步出了社交App，被说成“AI版TikTok”。

这技术一出来，A股投资者最先盯的就是三条线，咱一条一条说。

第一条是最底层的算力。懂行的都知道，视频生成比写文章、画图片费十倍百倍的算力，Sora2能做长视频、复杂场景，对算力的需求更是暴增。这时候那些做国产算力的公司就站在了风口上，比如海光信息的GPU芯片、中科曙光的高性能计算支持，还有浪潮信息的服务器，这些都是AI视频跑起来的“基础设施”，长期看需求错不了。

第二条是中间的应用工具层。新技术再好，得有工具接得住才能落地。像万兴科技，本身就在全球视频处理软件市场有份额，还推了自己的音视频大模型，要是能快速对接Sora2的能力，用户用它做视频的效率会翻番。还有当虹科技，早就做了文生视频功能，现在跟着技术升级，说不定能拿到更多企业订单。另外蓝色光标这类营销公司也挺关键，用Sora2做广告视频，又快又逼真，客户肯定愿意买单。

第三条就是下游的内容层。影视、短剧这些行业最头疼的就是制作成本高、周期长，Sora2正好能解决这个问题。华策影视已经在琢磨用它做短剧和虚拟现实内容，芒果超媒想把技术用在综艺和IP开发上，中文在线手里有海量文字IP，直接用AI生成视频变现，这条路一下就通了。这些公司不是蹭概念，是真能靠技术降本增效，业绩有实实在在的支撑。

不过干了20年财经，我得给大伙儿提个醒：别看见“AI+视频”就盲目冲。有些公司只是嘴上沾边，既没有核心技术，也没有落地场景，短期炒一波就会回落。真正的中长线机会，得看“硬实力”——要么像海光信息那样握有算力核心技术，要么像万兴科技、华策影视这样，能把Sora2的能力融进自己的主业里，实实在在创造价值。

说到底，Sora2的发布不是终点，是AI视频从“炫技”到“实用”的转折点，就像官方说的，这是视频领域的“GPT-3.5时刻”。对咱们投资者来说，不用追短期热点，盯着算力、应用、内容这三条产业链，找那些有技术壁垒、能落地变现的公司，才是真门道。

好了，今儿就跟大伙儿聊到这。我是帮主郑重，关注我，咱慢慢盘透新技术背后的投资逻辑。