老铁们，收盘后是不是感觉市场画风突变？创业板指今天低开低走，最终大跌2.6%，算力硬件、光刻机这些前期热门板块集体“翻车”，全市场超3400只个股下跌。但就在这一片绿海中，风电、化纤板块却逆势大涨，威力传动20cm涨停，神马股份、明阳智能等多股封板。我是帮主郑重，二十年财经老记者，今天咱就聊聊这场大跌背后，资金到底在打什么算盘。

一、科技股退潮：是风险还是机会？

今天跌得最狠的是游戏、算力硬件、光刻机这些科技板块。吉比特跌停，立昂微、中恒电气盘中触及跌停，浪潮信息、工业富联等龙头跟跌。这种集体回调，表面看是节前资金避险，实则是高估值题材的“挤泡沫”过程——不少科技股年内涨幅超100%，但业绩增速却难以匹配当前估值。不过帮主认为，国产替代和AI创新的长期逻辑未变，短期回调反而为节后布局留出空间。

二、逆势板块藏玄机：风电、化纤为何能扛旗？

在一片跌声中，风电设备板块逆势爆发，威力传动20cm涨停，吉鑫科技2连板，明阳智能跟涨；化学纤维板块同样强势，神马股份、三房巷涨停，新凤鸣等跟涨。这两大板块的共性在于业绩确定性高+政策预期强：

1. 风电受益于全球能源转型趋势，风机企业面临国内业务盈利拐点、出海业绩兑现以及氢氨醇业务增量等多重利好；

2. 化纤行业则迎来供给侧改革催化，神马股份因控股股东战略重组涨停，行业龙头正拓展高附加值新品。

三、资金动向：缩量2257亿，主力在布什么局？

今天全天成交额仅2.17万亿元，较昨日缩量2257亿，说明大资金节前观望情绪浓厚。但缩量调整未必是坏事——它反映抛压有限，主力只是暂时从高估值科技股流向低估值业绩板块。北向资金今日小幅流出，内资却猛攻风电、化纤，这种“内外分化”暗示：节后行情可能围绕“内需+安全”主线展开。

帮主策略：轻指数重个股，守住两方向

1. 避高就低：远离游戏、算力硬件等高位题材股，警惕游资节前撤离风险；

2. 聚焦业绩：风电（明阳智能）、化纤（神马股份）等有订单支撑的板块，回调即是机会；

3. 保留现金：仓位控制在6成以下，等待节后明确方向。

帮主结语

今天的大跌不是风暴，而是资金从“泡沫题材”向“价值洼地”的战略转移。中长线投资者要做的不是恐慌，而是抓住政策驱动与业绩确定性两条线。记住帮主的话：节前震荡是试金石，能扛住分化的才是真龙头！

（数据来源：Wind、板块资金流向；以上分析不构成投资建议。）