财顺小编本文主要介绍ETF期权有哪些可以选择的交易策略？ETF期权交易策略丰富多样，可根据市场预期、风险偏好及资金规模灵活选择。以下从单腿基础策略、价差组合策略、波动率交易及对冲套利四方面系统梳理。

ETF期权有哪些可以选择的交易策略？

一、单腿基础策略

买入看涨期权：预期标的ETF上涨时使用，最大亏损为权利金，收益理论无限。例如，买入上证50ETF看涨期权，若标的上涨超过行权价+权利金，则获利。

买入看跌期权：预期标的下跌时使用，类似“保险”功能。如沪深300ETF看跌期权可在市场下跌时对冲持仓风险。

卖出看涨/看跌期权：通过收取权利金获利，但需承担标的反向波动的风险。如卖出虚值看涨期权，若标的未突破行权价，则赚取权利金；若突破，则可能被行权并承担标的上涨损失。

二、价差组合策略

牛市价差：买入低行权价看涨期权+卖出高行权价看涨期权，降低权利金成本，限制最大收益与亏损。适用于温和看涨市场。

熊市价差：买入高行权价看跌期权+卖出低行权价看跌期权，成本较低，适合温和看跌预期。

蝶式价差：买入低、高行权价期权+卖出中间行权价期权，适合预期标的窄幅震荡，风险有限但收益也有限。

三、波动率交易

跨式/宽跨式组合：同时买入相同/不同行权价的看涨与看跌期权，押注标的波动率上升。如标的大幅波动时，一方期权盈利可覆盖另一方亏损。

卖出跨式：反向操作，押注波动率下降，通过收取权利金获利，但需承担标的大幅波动的风险。

四、对冲与套利

保护性看跌：持有ETF多头+买入看跌期权，对冲下跌风险。

备兑开仓：持有ETF多头+卖出看涨期权，增强收益但限制上涨空间。

期现套利：利用ETF与期权之间的价格偏差进行无风险套利。

小结：以上就是ETF期权有哪些可以选择的交易策略？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。