来源：新浪财经-鹰眼工作室

近日，赣州腾远钴业新材料股份有限公司（以下简称“腾远钴业”）发布公告，于2025年9月12日召开的第四届董事会第三次会议审议通过了《关于变更部分募投项目的议案》，计划对首次公开发行股票的募集资金投资项目进行相关调整。

募集资金及使用情况

2022年3月14日，腾远钴业通过向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行普通股（A股）股票3,148.69万股，发行价为每股173.98元，共募集资金547,809.09万元，扣除不含税发行费用27,431.01万元后，募集资金净额为520,378.08万元。

截至2025年6月30日，公司募集资金使用情况如下：

序号 承诺投资项目 募集资金承诺投资总额（万元） 累计使用募集资金（万元） 投资进度 募集资金余额(含利息收入)（万元） 1 年产2万吨钴、1万吨镍金属量系列产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目扩能及完善相关配套建设项目 380,378.08 194,865.03 51.23% 203,447.85 2 补充流动资金项目 140,000.00 140,000.00 - - 合计 - 520,378.08 334,865.03 - -

拟变更募投项目情况

公司计划在保持钴产品3.95万金属吨、镍产品6万金属吨、锰产品2.182万金属吨、碳酸锂2万吨总体产能不变的前提下，将原募投项目中尚未投入的58,800万元募集资金用途予以变更。具体是将原计划建设的12万吨三元前驱体产能调减至8万吨，相应释放出的约58,800万元固定资产投资全部转投至“年产30,000吨铜、2,000吨钴湿法冶炼厂项目”，并新增控股子公司合创新能源矿业简易股份有限公司为实施主体，新增实施地点为刚果（金）卢拉巴省克罗维兹市马尼卡区拉丁社区巴吉内恩甘伊大道260B号。本次变更事项尚需提交公司股东会审议。

变更原因

市场因素

三元前驱体市场不及预期，公司决定在保证冶炼产能不变的情况下，将募投扩能项目“12万吨三元前驱体产能”变更为“8万吨三元前驱体产能”，将原本用于4万吨三元前驱体的固定资产投资约58,800万元用于新项目建设。

原料保障

扩产能导致原料自给率严重不足，原料安全得不到保障。刚果（金）腾远钴铜资源有限公司的钴产能已无法满足腾远钴业对原料的需求，需要提升原料产能来保障生产，进一步扎根资源地。

提高募集资金效率

由于三元前驱体市场不及预期，项目推进缓慢，造成大量募集资金长期闲置，仅产生较低的存款利息收益。为提升资金利用率，公司将募集资金用于效益更好的新项目。

新项目情况

基本情况

新项目“年产30,000吨铜、2,000吨钴湿法冶炼厂项目”由合创新能源矿业简易股份有限公司实施，位于刚果（金）卢拉巴省克罗维兹市。项目规划用地面积4,000亩，总建筑面积25,450㎡，建成达产后将形成年产30,000吨阴极铜和2,000吨钴中间品的生产能力，建设周期18个月，预计2026年10月正常投产。

投资计划

项目总投资98,000万元（约13,611.11万美元），其中固定资产投资68,385.65万元（约9,498.01万美元），项目流动资金29,614.35万元（约4,113.10万美元）。项目资金来源于公司全资子公司腾远新材料（香港）投资控股有限公司投资58,800万元（约8,166.67万美元），占比60%；和SAWA集团实际控制人同一控制的KENVISTA INVESTMENTS LIMITED投资39,200万元（约5,444.44万美元），占比40%。

可行性分析

• 契合市场需求：新能源汽车对铜的需求显著高于传统汽车，且随着新能源汽车市场的迅猛发展，充电设施的建设也对铜资源提出了更高要求。本项目的实施顺应下游新能源行业技术发展的趋势，有利于公司把握行业高增长发展机遇，提升公司综合竞争力。
• 技术突破：公司成功攻克“低品位铜钴矿富集技术、低成本浸出技术、高品位钴中间合成技术”的规模化制备技术难题，该技术的产业化推进将降低铜矿处理量、酸和还原剂消耗量以及运输成本，提升电积效率和电积铜品质。
• 匹配战略布局：本项目是公司掌握资源业务板块的关键升级举措，与公司发展战略方针和战略目标相契合，将提升公司原料自给率，优化产品结构，增强公司在新能源市场的综合竞争力。

风险及应对措施

公司新募投项目相关产品产能扩张后，可能面临宏观经济形势、关税政策、产业政策等方面的重大不利变化，导致产品销售未达预期目标。公司将持续关注国际形势、市场形势等情况，加大市场开拓力度，提升产品品质，与客户建立密切关系，以保持市场竞争优势。

后续安排及影响

原募投项目扩能调整后资金缺口约170,000万元，公司将通过自筹资金、银行融资或其他合法方式解决。本次募投项目变更调整符合公司实际经营情况，可提高募集资金使用效率，有利于公司长远发展，但仍需提交公司2025年第一次临时股东会审议，且新项目存在经济效益不及预期、建设进度不及预期等风险。投资者需注意投资风险。