作者 ｜ 颐圣

编辑 ｜ 志豪

车东西9月9日消息，昨天上午，禾赛科技在港股开启首次公开发售（IPO），拟发行1700万股B类普通股，每股最高发行价228港元（约合人民币208.6元），合计拟募集约38.76亿港元（约合人民币35.4亿元）。

如果一切顺利，禾赛科技预计将在9月16日于港交所主板实现与纳斯达克的双重上市，股票代码”2525″。

禾赛科技开启IPO

此次港股IPO是禾赛科技资本战略的重要一步，也使其成为首家通过”科企专线”完成IPO的特专科技企业。

从发行结构上来看，禾赛科技计划全球发售1700万股B类股份，其中香港公开发售170万股（占10%），国际发售1530万股（占90%）。

本次发行每手买卖单位20股，单手最高入场费为4605.99港元（约合人民币4124元）。

禾赛科技本次IPO每手买卖单位及入场费

投资者直接认购的B类普通股与已在纳斯达克上市的美国存托凭证（ADS）实行完全互换机制，每份ADS对应一股B类普通股。

这种设计为国际投资者提供了跨市场交易通道，同时维持了公司股权结构的稳定性。

据悉，此次IPO共有6家基石投资者参与，分别是HHLR Advisors（高瓴集团旗下机构）、泰康人寿、WT资产管理、Grab、宏达集团及Commando Global Fund。

禾赛科技未经审计的2025年二季度业绩

禾赛科技在2025年第二季度实现了从亏损到盈利的转折，据禾赛方面透露，该公司在当季度实现GAAP净利润4410万元，而2024年同期为净亏损7210万元。

在毛利率方面，禾赛科技毛利率为42.5%，较上年同期的45.1%下降了2.6个百分点，但较上一季度有所提升。

2025年上半年整体毛利率为42.2% ，高于竞争对手速腾聚创的25.9%。

在研发费用方面，禾赛科技在该季度研发费用为1.992亿元，较2024年同期的1.986亿元微增0.3%。

值得注意的是，禾赛科技于2025年4月作为牵头单位及第一起草单位主持编制《车载激光雷达国家标准GB/T 45500-2025》。

此次发行后，禾赛科技联合创始人、CEO李一帆对禾赛的持有权将变为5.89%，投票权将变为22.59%。

禾赛科技主要人物发行后所有权及投票权百分比