7月30日，港股的浪潮数字企业（00596.HK）大涨8.81%，在恒生指数下挫的背景下逆势走高，目前公司报10.38港元/股，市值119.5亿港元。

浪潮数字企业今年以来颇为强势，至今累计涨幅超过185%，尤其是近两日，公司呈现加速上行的态势，多头积极性很高。

消息面上，7月28日，浪潮数字企业甩出一份亮瞎眼的盈喜公告，公司预计2025年上半年录得归母净利润约1.8亿元至1.9亿元（人民币），对比2024年上半年1.06亿元的归母净利润，增长幅度很大。这或许也是公司股价颇受追捧的背后原因之一，市场资金闻风而动。

对于盈利增长，浪潮数字企业解释称，公司持续推进云服务业务转型，云服务业务大幅增长并取得盈利。

事实上，近几年浪潮数字企业盈利能力持续爬坡，2021年至2024年，公司归母净利润从0.54亿元一路增长至3.85亿元，从今年上半年业绩预告看，增长势头延续。

根据公开资料，浪潮数字企业背靠浪潮集团，聚焦企业软件与云服务。公司在央企国企以及大型企业市场具备强竞争力。

近年来，在云计算、AI等新技术飞速发展下，公司果断亮出了“AI First”的战略大旗，加大对浪潮海岳大模型的研发投入，全面升级海岳软件产品体系，用AI赋能的方式，助力企业智能化转型，推动ERP等管理软件国产替代进程，同时也助力公司自身驶入发展的快车道。

浪潮数字企业上扬的利润曲线，也清晰的描绘了一家传统IT企业向云和AI成功转型的轨迹。公司今年以来的大涨，或许也是一次业绩增长和估值提升的共振。

今年上半年，国际数据公司IDC发布《中国企业级应用管理(EA)市场跟踪研究报告（2024H2）》，数据显示，在生产与运营软件市场，浪潮数字企业稳居国产厂商第一，这也进一步佐证了公司的领先实力。

对于浪潮数字企业的发展，不少专业机构都投下了“信任票”。

国证国际曾指出，受益于整体收入的增长和云服务业务规模效应带来的利润率提升，该行预估2025年浪潮数字企业业绩有望延续2024年的盈利强劲趋势，伴随信创国产化替代趋势、国企股东背景背书、估值较同业严重低估，以及潜在的进入港股通机会，估值有望得到进一步提升。

中泰证券近期亦发布研报称，浪潮数字企业背靠山东国资，技术实力与市场竞争力较强，且深耕行业多年，积累了丰富的行业经验与知识，同时加快推动产品与业务的云转型，经营与盈利质量持续提升。

该行预测2025-2027年公司营收分别为93.53/106.11/119.37亿元，归母净利润分别为5.06/6.48/8.09亿元，首予“买入”评级。

作者：飞鱼