7月28日早盘，国防军工板块表现活跃，中证军工指数成份股方面，建设工业涨停，华丰科技、西部材料、六九一二等多股涨超6%，北方导航涨超5%。

热门ETF方面，代码有“八一”的国防军工ETF（512810）场内价格快速拉涨逾1%，实时成交超3100万元。

从催化来看，八一建军节在前，国防军工板块关注度升温。此外，九三阅兵临近，阅兵行情同样值得关注。

有机构分析指出，截至2025年7月25日，多家上市公司披露2025年半年报，仍然呈现结构性特点，船舶、低成本精确制导弹药方向等细分方向公司表现较好。从上下游角度来看，上游军工电子板块表现较好。

往后看，随着军队人事调整和相关制度改革的逐步落地、“十四五”后期订单有望逐步落实、积压叠加新增需求、外延并购预期升温，预计2025下半年国防军工行业即将进入业绩兑现阶段。

配置方面建议围绕三条投资主线：

一是建体系方向，建议关注AI赋能下的智能化作战底座；

二是补短板方向，建议关注围绕低成本、智能化特点的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统；

三是走出去方向，建议关注体系化出口、军贸占比较高的相关公司。

【投国防军工，选“512八一0”】代码含“八一”的国防军工ETF（512810）：兼顾传统主战力量+新域新质力量，覆盖『商业航天+深海科技+军用AI+低空经济+大飞机』等诸多热门题材，同时是融资融券标的+互联互通标的，是一键布局国防军工板块的高效投资工具。

数据来源于沪深交易所。风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26。以上个股均为标的指数成份股，仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。

来源：金融界