在供应链金融中，应收账款融资、存货融资和预付款融资为企业提供了多样化的资金解决方案，他们本质上，是用企业已有的“信用”、“货物”或“未来收益”换取当下的流动资金。然而，在面对多种选择时，企业往往陷入困惑，不同融资模式适用于不同的场景，企业需根据自身实际情况、所处行业和融资痛点等因素，综合评估后做出合理选择，以此来优化资金管理，提升企业竞争力。

一、看业务所处供应链环节

企业也可以根据目前所处的供应链环节来选择合适的融资模式，不同环节，其资金需求和融资模式的选择也有所不同。

如果是在销售阶段，这时企业通常会面临应收账款回收周期较长的问题，那么应收账款融资能快速回笼资金，提高资金使用效率。

在生产阶段，企业可能会因为原材料采购、生产加工等环节导致存货积压，资金周转困难。此时，存货融资可以把存货变现，维持企业的正常生产运营。

如果处于采购阶段，预付款融资能够帮助企业解决资金缺口，确保原材料或商品的供应，保障后续的生产销售活动。

二、看自身所处行业

1、应收账款融资适用行业

• 制造业：制造业企业往往面向大型采购商销售产品，付款周期较长。例如汽车零部件制造商，其为整车厂商供货后，通常要等待 3 - 6 个月才能收到货款。在这期间，通过应收账款融资可以提前获得资金，用于购买新的原材料、支付员工工资等，维持企业的正常生产运营，避免因资金短缺而影响订单交付。
• 建筑行业：建筑企业的项目施工周期长，工程款的结算通常滞后于工程进度。像一些大型建筑工程公司，在完成一定阶段的工程后，要等待业主方审核和支付工程款。利用应收账款融资，可以将未到账的工程款提前变现，用于支付供应商的材料款、租赁设备费用以及工人工资等，确保工程的顺利推进。
• 信息技术服务业：软件开发企业向大型企业客户销售软件产品或提供软件定制服务后，回款周期可能较长。在这期间，企业的研发和运营成本较高，应收账款融资能够帮助其快速回笼资金，投入到新的技术研发和市场拓展中。

2、存货融资适用行业

• 服装行业：服装企业面临着季节性销售的特点，换季时往往会有大量库存积压。比如在夏季即将结束时，夏季服装销售放缓，企业仓库里堆满了未售出的夏季服装。这些库存占用了企业大量资金，通过存货融资，企业可以将这些库存作为质押物，获得资金用于新款服装的设计、生产和采购，以适应市场季节性变化的需求。
• 电子行业：电子产品更新换代迅速，企业为了满足市场需求和抢占市场份额，通常会批量生产产品。然而，由于市场变化难测，可能会出现产品滞销的情况。以手机制造商为例，新手机推出后若市场反应不如预期，库存积压会增加企业资金压力。此时进行存货融资，可将积压的手机库存转化为资金，用于研发新技术、降低库存成本或者调整市场策略。
• 食品行业：食品企业需要保持一定的存货量以满足市场需求的波动。例如罐头生产企业，在水果丰收季节会大量采购水果并加工成罐头储存起来。由于罐头的保质期相对较长，企业在等待销售回款期间，存货融资可以帮助其盘活资金，用于购买新的原材料、支付生产线维护费用等。

3、预付款融资适用行业

• 原材料采购行业：在大宗商品交易中，如钢铁、煤炭等行业，采购原材料通常需要支付大额预付款。以钢铁贸易商为例，为了锁定优质钢材的供应和较低的价格，需要提前向钢厂支付一定比例的预付款。但由于贸易商自身资金有限，通过预付款融资可以从金融机构获得资金支付预付款，从而保证原材料的稳定供应，待钢材销售后，再用回笼资金偿还贷款。
• 农产品加工行业：农产品加工企业需要在农产品收获季节大量采购原材料，如粮食加工企业收购小麦、玉米等。此时，企业需要支付大量预付款给农户或农产品供应商。然而，企业可能因资金不足而无法完成大规模采购。预付款融资能够帮助企业解决资金缺口，确保原材料的充足供应，保障后续的加工生产和产品销售。
• 电子元器件采购行业：电子产品制造商在采购关键电子元器件时，由于供应商的生产计划安排和产能限制，往往需要提前支付预付款。例如生产智能手机的厂商，为了确保能够及时获得高端芯片的供应，需要向芯片制造商支付预付款。通过预付款融资，企业可以满足这一资金需求，保证生产的连续性和产品的按时交付。

三、看企业痛点是什么

• 应收账款回收慢：企业销售后应收账款回款周期长，资金被占用，影响资金周转。对应选择应收账款融资，可提前回笼资金，维持正常运营。
• 存货积压：企业因市场需求波动或生产计划不合理等原因，导致存货积压，占用大量资金。对应选择存货融资，将存货转化为流动资金，缓解资金压力。
• 预付款压力大：企业在采购原材料或商品时，需支付大额预付款，但自身资金有限。对应选择预付款融资，获得资金支付预付款，保障原材料或商品的供应。
• 资金周转困难：企业面临短期资金周转问题，需要快速获得资金以满足日常运营需求。可综合考虑以上三种融资模式，根据自身资产状况和业务特点，选择最适合的融资方式来缓解资金压力。

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