深圳商报·读创客户端记者 周良成

7月15日，CPO（共封装光学）概念股爆发。截至收盘，CPO龙头新易盛收获20cm涨停，股价创历史新高。此外，中际旭创涨超16%，东田微、仕佳光子、天孚通信、光库科技等涨超10%，鹏鼎控股涨停，东山精密、明阳电路等涨超9%。

消息面上，7月14日，英伟达CEO黄仁勋年内第三次到访中国，其与小米创始人雷军的合影在社交媒体上引发热议。7月14日，英伟达官方宣布，公司将恢复H20在中国的销售，并将推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。据悉，黄仁勋将于7月16日在北京举行的第三届中国国际供应链促进博览会上发表演讲，并举办媒体吹风会。

近期，英伟达成为全球首家市值超4万亿美元的公司，英伟达在AI算力基础设施中依赖高速光模块和CPO（共封装光学）技术，而中国通信板块龙头公司是核心供应商，中国光模块企业占据全球60%以上的市场份额。而英伟达产业链业绩预告大超预期，例如新易盛预计上半年归母净利37亿元至42亿元，同比预增328%至385%，带动CPO板块集体爆发。

有趣的是，有投资者将新易盛、中际旭创、天孚通信合称为“易中天”，属于英伟达在光模块产业链企业。根据同花顺数据，这三只股票从今年5月以来，分别累计上涨146.15%、110.64%、95.72%。兴业证券认为，6月以来，以“易中天”为代表的北美算力链大幅跑赢国产算力链，背后的核心是业绩，叠加北美云厂商重申加码AI资本开支、明年海外光模块需求指引逐步清晰等因素催化。中原证券表示，光模块的可靠性要求提高、迭代周期缩短，带来行业技术门槛显著提升，光模块头部厂商产品的优势将进一步凸显。