一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周(6月23日-6月27日,下同)，上证综指周内上涨1.91%，收于3424.23点，最高3462.75点；深证成指周内上涨3.73%，收于10378.55点，最高10455.51点；创业板指周内上涨5.69%，收于2124.34点，最高2146.04点。在全球市场中，主要指数均上涨。纳斯达克综指上涨4.25%，道琼斯工业指数上涨3.82%，标普500上涨3.44%。亚太地区，恒生指数上涨3.2%，日经225指数上涨4.55%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为2.92%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中富国创业板50ETF周度收益率最高，为6.51%；行业指数ETF中华安中证全指软件开发ETF周度收益率最高，为8.76%；策略指数ETF中前海开源中证500等权重ETF周度收益率最高，为3.8%；风格指数ETF中华夏创业板动量成长ETF周度收益率最高，为7.47%；主题指数ETF中华夏中证金融科技主题ETF周度收益率最高，为14.33%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5只ETF及其收益率分别为：华夏中证金融科技主题ETF(14.33%)、华宝中证金融科技主题ETF(14.22%)、博时中证金融科技主题ETF(13.88%)、华安中证全指软件开发ETF(8.76%)、招商中证全指软件ETF(8.75%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分别为：博时中证油气资源ETF(-3.31%)、银华中证油气资源ETF(-3.23%)、景顺长城国证石油天然气ETF(-3.11%)、汇添富中证油气资源ETF(-3.02%)、鹏华国证石油天然气ETF(-2.82%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加57.7%，日均成交量增加66.2%，换手率增加0.35%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5只ETF及其流入金额分别为：华泰柏瑞中证A500ETF(流入32.64亿元)、华宝中证银行ETF(流入10.17亿元)、嘉实中证A500ETF(流入9.76亿元)、广发中证A500ETF(流入4.58亿元)、华泰柏瑞中证光伏产业ETF(流入3.11亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5只ETF及其流出金额分别为：富国中证A500ETF(流出8.75亿元)、易方达沪深300ETF发起式(流出8.23亿元)、南方中证500ETF(流出6.35亿元)、南方中证1000ETF(流出6.34亿元)、国泰中证全指证券公司ETF(流出5.66亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的408.289亿元提升至410.791亿元，融券余量由前一周的20.86亿份提升至20.98亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为5.61亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为天弘中证全指证券公司ETF，卖出总量为0.07亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1192只，其中股票型ETF969只，债券型ETF29只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF150只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到42702.51亿元，较前一周增加1038.69亿元。其中，股票型ETF为30119.19亿元，债券型ETF为3769.89亿元，货币型ETF为1612.74亿元，商品型ETF为1557.18亿元，跨境型ETF为5643.51亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的81.3%、70.5%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加687.36亿元。其中按照不同分类，规模指数中华泰柏瑞中证A500ETF周度基金规模增幅最高，为115.33亿元；行业指数中华宝中证银行ETF周度基金规模增幅最高，为24.09亿元；策略指数中华泰柏瑞中证红利低波动ETF周度基金规模增幅最高，为2.25亿元；风格指数中华夏创业板动量成长ETF周度基金规模增幅最高，为3.87亿元；主题指数中嘉实上证科创板芯片ETF周度基金规模增幅最高，为12.48亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有6只新ETF成立,为:华宝恒生港股通创新药精选ETF、永赢上证科创板综合价格增强策略ETF、广发恒生港股通科技主题ETF、工银瑞信中证港股通汽车产业主题ETF、鹏华创业板新能源ETF、永赢国证自由现金流ETF。

六、机构观点西部证券：重视金融科技及券商板块投资机会

西部证券指出，重视资本市场贝塔+金融创新下金融科技及券商板块投资机会。在风险偏好改善、市场情绪活跃下券商和金融信息服务商作为强贝塔板块，有望迎来业绩向上弹性，建议重视相关板块投资机会。

民生证券：新一轮金融科技创新机遇打开帷幕

民生证券认为，AI agent引领的软件大革命正处于从0到1的拐点，AI应用无疑是贯穿未来的最核心主线，与此同时新一轮金融科技创新机遇打开帷幕，国产算力与卫星互联网均进入规模落地元年。