5月15日，手回集团在港交所披露聆讯后的招股书显示，2022年、2023年及2024年末，手回集团的收入分别为8.06亿元、16.34亿元及13.87亿元，净利润分别为1.31亿元、-3.56亿元和-1.36亿元。

三次向港交所递交招股书

手回集团成立于2015年，是一家人身险中介服务提供商，致力于通过数字化人身险交易及服务平台，在线为保险客户提供保险服务解决方案。公司分销的保险产品由保险公司承保。

公开资料显示，手回集团曾分别于2024年1月、2024年7月向港交所递交招股书，本次是手回集团第三次冲刺港交所IPO。

招股书显示，2015年至2024年，公司已与若干投资者达成五轮投资，包括极地信天、红杉雨澄、经天纬地特殊目的公司、歌斐特殊目的公司、西藏聚智、天津聚新及StarReach科技有限公司。

手回集团销售的产品以长期人身险产品为主，分销的产品类型包括定制的产品和保险公司已有的产品。自成立以来，手回集团出售了逾1900个产品，其中包括逾280个定制产品和逾1600个保险公司已有的产品。截至2024年12月31日，公司在售的产品有306个，成功孵化超过14个IP。

根据弗若斯特沙利文的资料，2023年，按国内人身险中介市场的总保费计算，手回集团排名第八，市场份额为2.9%。以2023年的长期人身险的总签单保费计算，公司是国内第二大在线保险中介机构，市场份额为7.3%；以2023年的长期人身险的首年保费计算，公司也是国内第二大在线保险中介机构。

流动负债逐年增加

手回集团主要从事线上保险中介业务，收入主要来自保险公司通过公司向保险客户成功分销其核保的保险产品所支付的佣金。公司的收入一般按通过分销的保单保费的百分比计算，收入及经营业绩直接受保单的保费规模及佣金率影响。

招股书显示，2022年、2023年及2024年，公司来自保险交易服务的收入分别为8.02亿元、16.29亿元及13.78亿元，分别占总收入的99.4%、99.6%及99.3%。

2022年、2023年及2024年末，手回集团流动负债净额分别为5.73亿元、10.18亿元及13.01亿元，呈逐年增加态势。公司称，2024年末的流动负债净额增加，主要是由于向投资者发行的金融工具增加3.45亿元，应收账款减少0.624亿元等。

2022年、2023年及2024年，公司来自前五大客户的收入分别为6.22亿元、10.42亿元及9.80亿元，分别占总收入的77.2%、63.8%及70.7%；来自最大客户的收入分别为1.69亿元、2.78亿元及3.26亿元，分别占总收入的21.0%、17.0%及23.5%。

手回集团表示，此次IPO募集资金净额将主要用于加强并优化销售和营销网络以及改善服务，提升研发能力并改进技术基础设施，选定兼并、收购和战略，用作营运资金及一般公司用途。

公司提示风险称，公司面临客户集中风险，大部分收入依赖于数量有限的客户。此外，公司无法保证继续与客户维持相同水平的业务合作、无法实现客户群构成的多样化、或与客户达成规模与各年度的前五大客户相当的交易等。