马云计划“烧”3800亿做AI基建，阿里能否成功上演“科技重生”，再度出山的马云能用AI让阿里再次伟大吗？

从2月13日苹果正式官宣与阿里的AI科技“联姻”，阿里的股价也在今年涨幅超50%。

从现身西溪园区开始，沉寂多年的马云也开始频繁露脸，今年民营企业座谈会上坐第一排的马云，说得上是正式回归。

2019年，马云宣布正式退休，便开始了全球旅居，在他做豪华游艇、去日本访学、做公益、看球赛、逛欧洲菜市场的三年里，阿里被拼多多和字节跳动前后夹击，股价经历了一轮又一轮的暴跌。

而这一次马云带着AI重塑阿里叙事，再一次提振了市场信心，股价涨幅超50%。AI成为阿里未来的战略重点，从“让天下没有难做的生意”到做AI基建，马云的3800亿豪赌，究竟是绝地翻盘，还是中国互联网最昂贵的教训？

一、失去的黄金三年

从2019年开始，马云退居幕后的三年，被视为阿里失去的黄金三年。

在2022年的最后几周，阿里股价较峰值暴跌80%，马云也掉到了人生低谷，过去三年的夹击让阿里市值缩水四分之三，从8640亿美元暴跌到2070亿美元。

在2023年的股东会上，查理·芒格认为投资阿里是个糟糕的错误，“我被它在中国互联网的地位所吸引，却没意识到它仍然是一个该死的零售商”。

同年11月，OpenAI推出了强大的聊天机器人 ChatGPT，电商难以突出重围的马云，又在技术上看到了阿里的另一种落后。

国内企业的AI抢滩战，早在两年前就已开启，百度“All in AI”开启国产大模型时代，字节跳动又怒掷800亿元后来居上，胜负未分时，阿里巴巴悄然登场紧急“补课”。

作为影子管理者，马云在2023年3月就有动作，阿里的初次转型，是将集团拆分为六个独立运营的业务集团，各自上市来获得更高的估值。

投资者的反应最初很激烈，但在6个月后，马云和蔡崇信采取了更为彻底的转变，提出要将阿里重塑为一家AI公司。

2023年的9月，当马云把CEO权杖交给"十八罗汉"中最懂代码的吴泳铭时，没人想到这个温文尔雅的技术男会如此激进。

上任不久，吴泳铭卖掉了阿里大部分陷入困境的零售业务，在他上任CEO的15个月里，花了810亿元“狂揽AI独角兽”，其中就包括投资月之暗面、MiniMax和智谱等AI科技领域的创业公司。

通过对吴泳铭的任命，马云用AI重塑阿里的叙事正式开始。

吴泳铭计划未来三年投入超3800亿元，专门用于AI基建，这个数字远超阿里在这一领域过去十年的投资总和，也创下了中国民营企业的最大投资纪录。

二、豪赌AI基建

为什么是AI基建而不是其他？答案可以从过去阿里的AI布局看出端倪。

阿里的夸克和通义千问都是单独的纯AI化产品。

通义千问表现出色，全球最新的AI开源大模型榜单中，前十名大多基于通义千问进行二次训练而成，构建起了超200万开发者的生态网络，阿里系其他产品提供的知识图谱，也为大模型提供了惊人的训练数据。

但阿里在自家核心消费类产品的AI进程却并不激进，这并不是说阿里系产品的AI改造缺乏潜力，而是因为阿里觉得AI基建服务商，更有想象力。

而且，马云归根结底还是个生意人，目前大模型的商业模式并不清晰，但云计算网络就像电力时代的电网，在AI基建上可以看到商业上的确定性回报。这是马云将AI基建作为长期战略的核心。

至于短期内在商业上的突击，通义APP、夸克等产品，是直接去抢AI风口里的用户。同时通过推动天猫淘宝等产品的AI化，例如优化淘宝流量、降低运营成本、颠覆用户体验，这是阿里在短期内可以看到的AI增量。

三、王牌与软肋

马云通过AI构建了阿里的三张王牌，一是合作苹果的“中国AI心脏”，实现了国产AI首次向海外巨头的反向输出；

二是用淘宝8.9亿用户、菜鸟日均1.2亿包裹、饿了么550万商户等大体量应用构建了核心的数据资产；

三是无论出于无奈还是为了突围，阿里在AI“云即电网”的基建投资上，已经拿出了自杀式冲锋的姿态。

但巅峰对决里，阿里是否能靠AI重回伟大，答案依旧未知。

哪怕通义大模型已经有霸榜之势，但在更卷的AI圈，传闻年底发布的GPT-5可能让现有技术一夜过时。

同时，无法规避的数据安全，无论对内对外都是各大互联网企业的悬顶之剑，而淘系各类产品的日活，依旧要面临同行的威胁。

从马云春风得意地现身，带来阿里关于AI未来的新叙事，普通消费者就已经打起鸡血，将AI看作我们重塑世界科技格局的机会点。

但就AI这块蛋糕，全球所有科技巨头都环伺在侧。阿里未来三年豪掷3800亿元的投入，分摊到每个季度的300亿，已经与阿里云的营收打平，马云这次是花了全力。

尽管，在其他科技巨头前，这里的3800亿人民币甚至显得不值一提，亚马逊号称要在2025年对AI进行1000亿美元的支出，微软为800亿美元，谷歌为750亿美元，而这还只是他们2025年一年的预算。

但国产AI已经做到了“便宜好用”，中国人也向来会“花小钱办大事”。

有人将苹果与阿里的合作，看作当年安卓对谷歌的赋能，也有人指出阿里AI研发背负的巨大现金流压力。

喜忧参半，但再度出山的马云和孤注一掷的阿里，都没有了退路。3800亿的豪赌早就超出商业范畴，它代表的是中国消费者对国产AI重塑世界格局的期待。

阿里要靠AI重回巅峰，我们要靠中国科技冲向下一个纪元。

作者：莱拉