50ETF期权：持仓量CPR与行情关联
迪丽瓦拉
2025-03-04 22:57:00
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【注意！期权持仓量 CPR 值对标的走势影响重大】据历史数据统计，期权持仓量 CPR 值处于历史 10%分位数以下时，标的大概率冲高回落或滞涨震荡，应先止盈平仓认购买方，或有机会买入认沽做下跌行情。反之，处于 90%分位数以上时，标的大概率触底反弹或止跌震荡，要先止盈平仓认沽买方，或有机会买入认购做反弹行情。 参考案例显示，2020 年 3 月 23 号，50ETF 期权持仓量 CPR 升至 2.17，处于 90%分位数以上，次日标的 50ETF 见底大反弹；2020 年 7 月 6 号，50ETF 期权持仓量 CPR 降至 0.62，处于 10%分位数以下，次日标的 50ETF 见顶大回调。 同时需注意，期权属高杠杆高风险投资品种，涨跌波动远超股票，且期权合约有到期日，要时刻留意到期平仓等事宜，否则有归零或被行权风险。