经观金融

近日，金融市场出现明显动向，重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行等多家中小银行纷纷发布存款利率调整通告，自本月起对旗下部分存款产品利率进行调降。此次利率调整涉及活期存款以及三个月期至五年期的定期存款，其中长期限存款产品成为调降重点，最高降幅达50个基点，引发广泛关注。

从具体调整情况来看，重庆富民银行自3月5日起调整个人存款挂牌利率，三年期定期存款利率从2.70%降至2.60%，五年期从2.60%降至2.50%，这已是该行今年第二次调整个人存款利率。广西浦北农村商业银行3月1日起，三年期定期存款利率下降10个基点至1.55%，五年期利率更是从2.05% 大幅降至1.60%，降幅达45个基点。黑龙江北安农村商业银行、云南元江北银村镇银行以及湖北南漳农村商业银行等，也都对不同期限的存款利率进行了相应下调，云南元江北银村镇银行活期存款利率从0.35%降至0.20%，三个月期至五年期定期存款利率降幅均为50个基点，长期限定期存款利率告别 “3 字头”。

事实上，早在2月份，就已有多家中小银行陆续下调存款利率，甚至有的村镇银行今年以来已三度调整存款利率。不过，市场情况并非一边倒，也有银行 “逆势” 上调部分存款利率。在当前金融环境下，压降负债成本、稳定净息差已成为商业银行今年的主要经营目标之一。相较于国有大行，今年中小银行调降存款利率更为频繁。中信证券首席经济学家明明指出，中小银行客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，净息差收窄压力突出，新发放贷款利率持续走低以及存量按揭利率下调等因素，进一步压缩了银行资产收益，下调存款利率成为中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的主动选择。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也认为，当前银行业净息差较低，中小银行面临更大净息差下降压力，需要降低负债成本来稳定净息差。从监管部门公布的数据来看，2024年第四季度，商业银行净息差继续下行，环比下降0.01个百分点至1.52%，城商行、民营银行的净息差降幅明显高于行业平均水平。受访专家普遍认为，为支持实体经济，贷款利率仍有下行空间，银行需通过降低存款利率来缓解净息差压力，未来各类银行存款利率仍有下调可能。明明预计，考虑到银行存款流失等压力，存款降息幅度和节奏可能弱于 2024 年，中小银行由于负债成本高、净息差压力大，可能有更大动力和空间下调存款利率，后续降息或仍由大行领头执行。 此次中小银行密集下调存款利率，无疑将对金融市场以及广大储户产生深远影响，后续发展值得持续关注。