3月4日，合肥汇通控股股份有限公司（以下简称“汇通控股”）正式在上交所主板挂牌，为安徽汽车产业链贡献一个IPO。

据悉，汇通控股IPO于2023年3月获受理，同年8月过会，11月提交注册，但一年后的2024年12月才注册生效。此次IPO，汇通控股发行3150.7704万股新股，发行价为24.18元，募集资金总额为7.62亿元，较此前拟定的8.1亿元募资计划，稍有折扣。

上市首日，汇通控股开盘价位48.5元/股，较发行价高开100.58%，盘中一度大涨超220%。截至收盘，汇通控股报50.81元/股，涨幅为110.13%。

汇通控股于2006年创立于安徽合肥，主要从事汽车造型部件和汽车声学产品的研发、生产和销售，以及汽车车轮总成分装业务。经过多年的技术积累和市场开拓，已与比亚迪汽车、奇瑞汽车、长城汽车、江淮汽车、蔚来汽车、奇瑞捷豹路虎、零跑汽车、集度汽车、大众汽车（安徽）等整车生产企业建立了一级配套合作关系。

业绩方面，2021年、2022年、2023年及2024年上半年，汇通控股实现的营业收入分别为4.17亿元、6.28亿元、7.65亿元及4.45亿元，实现的归母净利润分别为0.57亿元、1.62亿元、1.52亿元和0.83亿元。

收入构成上，汇通控股核心产品是格栅（俗称“车脸”）和饰条及字标车标。2021年、2022年、2023年及2024年上半年，汇通控股占营业收入的比例分别为37.14%、48.50%、36.40%及27.87%；汽车饰条销售收入分别为 1.27亿元、1.74亿元、1.73亿元及9015万元。

公司客户主要是自主品牌汽车主机厂。2024 年上半年，主要客户比亚迪、奇瑞、江淮、振宜、东南汽车合计主营业务收入占比为 94.37%， 客户集中度较高。

2021年、2022年、2023年及2024年上半年，汇通控股应收账款余额分别为 2.08亿元、2.52亿元、3.41亿元及3.87亿元，占当年营业收入的比例分别为 49.75%、40.11%、44.60%及43.44%。截止至2024年上半年，汇通控股应收账款账龄结构良好，一年以内账龄的应收账款占比超过 98%，且主要为比亚迪、奇瑞、江淮、长城等综合实力强、信誉度高的主机厂。

股权结构方面，本次发行前，公司创始人陈王保直接持有汇通控股17963400 股股份，占股本总额的19.0044%；同时通过汇通集团、保泰利和合肥持盈分别间接控制57.7643%、9.7648%和5.8241%股份，据此，陈王保合计控制公司 92.3576%的表决权。

此次IPO，汇通控股融资项目均投资于主营业务领域和补充流动资金。本次募投项目拟新建厂房、购置行业内先进的生产设备，扩大公司汽车造型部件和车轮总成分装的生产规模，同时，扩大研发队伍，改善精益生产模式，建设信息化管理系统等。

来源：直通IPO