1、或由于比亚迪智能化战略发布会即将召开，叠加中国对美部分商品加征关税，汽车类产品占比超30%，智能电动车ETF（516380）场内价格狂飙4.95%；

2、DeepSeek掀AI投资热，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）昨日场内价格猛拉6.64%，今日继续强攻，场内价格拉升4.15%，斩获日线2连阳；

3、AI产业链接着奏乐接着舞，前期超跌的CPO概念集体反弹！一键布局AI“硬件+软件+应用”产业三件套的创业板人工智能ETF华宝（159363）连续两日获资金净买入，合计吸金1.7亿元。

业内人士看来，节后科技股暴涨与DeepSeek的横空出世不无关系。华泰证券表示，DeepSeek的低成本、高性能优势，可能推动投资者重新评估中国科技企业在AI赛道的技术潜力，缩小中美科技股的估值差距。

中信建投表示，宏观方面，2月处于宏观经济数据、政策真空期，预计后续国内政策仍将以稳经济，财政、货币双发力为主，3月重要会议来临，月末可关注会议热点指引方向相关政策预期。中观层面，科技进展迅速，春节期间新消费、电影票房表现亮眼。市场风险偏好有望回升，业绩预告披露完毕，鲍威尔在1月美联储议息会议后放鸽，美国关税政策好于此前市场悲观预期。

配置方面，中信建投指出，“春季躁动”预期下，或可积极把握AI应用、新兴消费等快速成长方向。

【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊创业板人工智能、智能电动车、国防军工等几个主题板块的交易和基本面情况。

一、【DeepSeek概念持续狂欢！创业板人工智能ETF华宝（159363）放量大涨3.36%，资金两日买入1.7亿元】

DeepSeek概念延续强势，AI产业链继续狂欢，前期超跌的CPO概念集体反弹！创业板人工智能指数涨近4%，成份股大面积收红！联特科技大涨9%，软通动力、全志科技、深信服、博创科技、中科创达等多股涨超7%，新易盛、中际旭创、天孚通信等均反攻超2%。

热门ETF方面，一键布局AI“硬件+软件+应用”产业三件套的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天走高，场内价格收涨3.36%！全天换手率超22%，放量成交1.86亿元，交投高度活跃。资金连续两日买入，创业板人工智能ETF华宝（159363）近两日累计吸金1.7亿元。

消息面上，据媒体报道，数据显示DeepSeek上线20天，日活突破了2000万，并连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首。此外，微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等科技巨头都纷纷宣布上线DeepSeek大模型。

平安证券研报称，DeepSeek引发广泛关注，大模型应用落地将加速，坚定看好AI主题投资机会。DeepSeek-V3和DeepSeek-R1等DeepSeek系列大模型的陆续发布，表明国产大模型能力已可比肩海外领军大模型。DeepSeek大模型的开源、低成本和高性能将大幅降低大模型的获得、部署和应用成本，将加快大模型在B端和C端应用场景落地。

针对算力，该机构认为DeepSeek大模型的出圈，短期内可能对训练算力的增长有一定的平抑效应，但预计不改算力整体需求向上的态势，而且推理和端侧算力有望增长更快。DeepSeek大模型与国产AI芯片适配的逐步成熟，为国产AI芯片产业带来发展机遇，同时加快我国大模型产业的发展。

集邦咨询同样表示，AI模型的低成本化可望扩大应用场景，进而增加全球数据中心建置量。光收发模块作为数据中心互连的关键组件，将受惠于高速数据传输的需求。TrendForce统计，2023年400Gbps以上的光收发模块全球出货量为640万个，2024年约2040万个，预估至2025年将超过3190万个，年增长率达56.5%。

作为2025年重要投资方向之一，人工智能有望继续引领“春燥”行情，算力硬件、端侧应用、数据软件等均可重点关注。从同类AI主题指数表现来看，创业板人工智能指数中长期业绩更优。数据显示，截至2025.1.31，创业板人工智能指数自2023年以来累计涨幅超107%，大幅跑赢同类主题指数！

来源：Wind，统计区间2023.1.1-2025.1.31。创业板人工智能ETF被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

二、【三重催化！智能电动车ETF（516380）狂飙4.95%，比亚迪等5股涨停！机构：DeepseekR1对汽车智能化影响深远】

下午，智能驾驶概念股异动拉升，截至收盘，汽车板块领涨两市，较多布局汽车智能化龙头标的的智能电车指数50只成份股中，半数个股涨超3%，其中，比亚迪、科博达、伯特利、德赛西威、拓普集团5股涨停封板，思维特-W涨超10%，汇川技术上涨10%，电连技术、芯原股份等个股大幅跟涨。

热门ETF方面，紧密跟踪智能电车指数的智能电动车ETF（516380）全天单边上扬，场内价格狂飙4.95%，收于日内高点。

智能电动车方向今日缘何狂飙？或由于三方面的催化：

1、中国对美部分进口商品加征关税，汽车类产品占比超30%

经国务院批准，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。根据国务院关税税则委员会发布的《加征10%关税商品清单》发现，72个被列入加征10%关税的商品中，有25个为汽车类产品，占比超34%。

业内人士表示，对美进口产品加征10%关税后，消费者购车时，可能会转而寻找可替代的国产车或其他国家的产品，有助于提升国产汽车销量，利好相关产业链。

2、比亚迪智能化战略发布会即将召开

比亚迪将于2月10日在深圳总部召开智能化战略发布会，推出“天神之眼”系统，旨在让每个人都能畅享高阶智驾。

国联证券认为，短期看，比亚迪有望通过外部合作形成规模交付，中长期看，公司凭借销量、成本优势可实现智驾数据快速积累，进而助力其城区NOA算法自研，最终完成算法全栈自研和量产，缩小与当前头部车企的差距。

值得一提的是，比亚迪是智能电动车ETF（516380）标的指数（智能电车指数）的第二大权重股，截至今日，权重占比14.48%。

3、DeepSeek-R1横空出世，智能车产业升级加速

Deepseek-R1横空出世，本土开源推理模型席卷全球。DeepSeek最新发布的R1，性能比肩OpenAI-o1，训练/api调用成本远低于o1/o1 mini。1月27日R1模型同时登顶中/美苹果App免费榜。

开源证券指出，DeepseekR1的崛起，对汽车智能化或将产生深远影响：

①提升云端算力使用效率，加强国产算力适配，缓解算力瓶颈；

②DeepSeek-R1可通过蒸馏进一步提升车端模型认知能力；

③Deepseek R1-Zero的纯强化学习的训练涌现思维链的现象，有望给予自动驾驶行业以启发。

④座舱是AI Agent载体，R1模型有望助力座舱Agent实现前所未有的功能提升，孕育全新应用场景。

三、【DeepSeek点火，科技股全线沸腾！国防军工ETF（512810）放量劲涨3.25%！航锦科技、内蒙一机封死涨停板】

科技股继续冲锋！海陆空科技全线发力，国防军工涨幅跻身全行业（申万一级）第四，场内热门国防军工ETF（512810）全天单边上行，场内收涨3.25%，继前一日收复5日、20日线后，继续收复10日线。场内交投火热，成交放量至4914万元。

从国防军工成份股涨跌分布来看，商业航天、低空经济、军工电子等高科技属性题材股引领涨势。布局AI及军工芯片的航锦科技再现一字涨停，斩获三连板；内蒙一机亦涨停封板，纳瑞雷达涨8.6%，宗申动力、上海瀚讯、海格通信等多股涨超7%。

东兴证券指出，经济数据持续向好、政策端持续发力、中国科技资产显示出强劲后劲，三者形成共振，春季行情有望持续展开。历年春季行情科技股表现优异，在DeepSeek消息刺激下，2025年科技股行情想象空间被打开，看好科技股行情贯穿全年。

资金面上，今日国防军工ETF（512810）逾半数成份股获主力资金增仓，其中宗申动力主力净流入1.88亿元居首，中国长城、光启技术净流入逾1.5亿元，中航电测、四川九洲、内蒙一机主力净流入额均超1亿元。

值得一提的是，公募基金布局国防军工板块积极性持续提升。据基金季报数据统计，2024Q4主动型公募基金国防军工持仓占比3.57%，环比上升0.05pct，同比上升0.21pct，实现了3个季度的持续回升。

从基本面上看，据中信建投证券最新研报，2024年年底以来，国防军工板块出现诸多积极信号，核心公司发布合同公告，核心公司业绩有望企稳，2025年预计管理交易额增加，显示国防军工基本面或已开始加速回暖。当前投资国防军工板块仍具备较高性价比，新旧周期的拐点或已出现，建议保持积极关注。

特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。