文/启明鑫

10月17日，上交所上市委审核通过北京海博思创科技股份有限公司IPO申请。

海博思创专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，主营业务为储能系统和动力电池系统的研发、生产和销售。发行人的控股股东为张剑辉先生，实际控制人为张剑辉和徐锐夫妇，二人合计控制公司32.33%的股份。报告期内，公司营业收入分别为83,786.40万元、262,583.94万元、698,190.98万元、368,695.63万元。

一、基本信息

公司专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，主营业务为储能系统和动力电池系统的研发、生产和销售，其中储能系统为核心产品，同时也为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。

公司前身成立于2011年11月，2020年6月整体变更为股份公司，发行前总股本133,297,611股，发行人拥有47家控股子公司和16家参股、合营或联营公司。截至2024年6月末，员工总计887人。

二、控股股东、实际控制人

发行人的控股股东为张剑辉先生，实际控制人为张剑辉和徐锐夫妇。张剑辉先生直接持有发行人27.08%股份，徐锐女士未直接持有发行人股份。张剑辉作为嘉兴海博的执行事务合伙人，通过嘉兴海博合伙协议赋予的权利实际控制嘉兴海博持有发行人5.25%的股份。综上，实际控制人张剑辉和徐锐夫妇直接持有并通过嘉兴海博实际控制的股份比例合计为32.33%。

三、报告期业绩

报告期内，公司营业收入分别为83,786.40万元、262,583.94万元、698,190.98万元、368,695.63万元，实现归母净利润分别为1,126.05万元、17,726.65万元、57,811.75万元、28,186.95万元。

四、发审会议询问的主要问题

1.请发行人代表结合公司研发投入、储能系统集成核心技术形成及应用成效、关键零部件外采等，说明储能系统集成技术是否为行业通用成熟技术，相较可比公司技术先进性的具体体现。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：（1）结合公司所在行业市场发展空间和竞争格局、在手订单以及主要竞争对手的技术、成本、市场渠道优劣势等，说明公司是否存在经营业绩大幅波动的风险；（2）结合公司资产负债率和经营活动现金流情况，说明是否存在流动性风险，是否影响持续经营能力，相关风险是否已充分披露。请保荐代表人发表明确意见。