彭博社消息，美国交易所私募股权支持的首次公开募股（IPO）即将卷土重来。

根据数据提供商 PitchBook（财务数据和软件公司,该公司跟踪公开和私募股权市场的方方面面,包括风险投资、私募股权和并购，是私人资本市场,特别是 VC、PE 和并购市场的领先数据提供商） 的最新分析，去年，由收购公司支持的公司在美国 IPO 中的退出金额仅为 87 亿美元，远低于疫情前 451 亿美元的平均水平。影响整个 IPO 市场的因素——高利率、宏观经济不确定性和不断上升的地缘政治风险——都导致私募股权支持的公司处境艰难。

如今，随着美国股市创下历史新高，宏观经济环境改善，退出前景变得光明。PitchBook 列出了 50 家准备明年在美国交易所上市的 PE 支持公司，这些公司选择的公司具有足够的公开市场规模、最近提交了 IPO 申请或准备工作，并且已经在收购公司的账簿上登记了很长时间。

PitchBook 私募股权首席分析师蒂姆克拉克 (Tim Clarke) 表示：“股价创下历史新高产生了光环效应，我们完全预计 2025 年将是又一个复苏年。”

复苏已经开始。PitchBook 的数据显示，今年私募股权支持的 IPO 退出规模已达 305 亿美元，筹集资金 60 亿美元。仅在第三季度，就有五家公司通过 IPO 退出，其中包括私募巨头 Platinum Equity 支持的全球最大的IT分销商 Ingram Micro Holding Corp.（英迈国际） 和全球最大的私募市场投资公司 Partners Group（合众集团） 旗下的幼儿教育和保育服务提供商 KinderCare Learning Companies Inc.

PitchBook 对明年可能申请 IPO 的私募股权投资公司的分析涵盖了几个因素。表明上市潜力的一个关键因素是公司被收购公司拥有的时间。通常，私募股权公司持有公司 5 至 7 年。上市的最佳时机通常是在第 3 至第 5 年之间。

值得注意的是，PitchBook 列出的 19 家公司近年来已公开申请 IPO。其中包括 UST（其投资人包括淡马锡控股私人有限公司）以及 Panera Bread Co.（由 JAB Holding Co. 提供投资）。

其他因素包括庞大的员工基础和有吸引力的增长迹象。克拉克表示，与 2021 年大量小型和有问题的公司上市不同，这一次规模和质量至关重要。

“你需要有足够的交易量、正的现金流，以及良好的顶线和底线增长轨迹，”他说，并补充说，他的团队寻找更大的公司并将员工人数增长作为指标之一。

一些就业规模最大的公司可能于明年申请 IPO，包括由位于美国亚特兰大的私募股权公司 Roark Capital Group 支持的 Inspire Brands Inc. 和由北美第三大机构投资者魁北克储蓄银行支持的 Allied Universal Security Services LLC。

据彭博社汇编的数据，今年迄今为止，美国企业筹集的资金总计达 406 亿美元，高于去年同期的 254 亿美元。

“经过很长一段时间没有公司寻求上市之后，终于感觉供应出现了，”普信私募股权主管戴维·迪皮特罗 (David DiPietro) 表示。“近几周，围绕试水会议的活动确实有所增加，这与几个月前的情况相比发生了显著变化。”

IPO上市是公司发展历程中的一个变革性里程碑。作为行业领先的美国首次公开募股（IPO）咨询辅导机构，宏业金融集团致力为中国大陆、泛亚太地区的公司提供上市咨询顾问服务，帮助他们做好首次公开募股（IPO）的成功准备。宏业金融集团以值得信赖的上市辅导顾问，从始至终指导公司，对企业进行战略定位，以在更短时间内实现其在美上市融资目标。

- END -

宏业金融声明：宏业金融集团（或简称“宏业金融”）为开曼群岛合法注册公司，是知名的境外IPO上市和融资专业辅导服务机构。宏业金融集团马来西亚公司-恒生顾问公司（英文：Hexcellence Consulting）在2023年6月1日正式入选成为“OTC Markets”优质咨询机构成员，也是亚洲唯一一家OTC市场优质咨询服务提供商；宏业金融集团在中国大陆注册“弘业财务咨询（深圳）有限公司”展业，为中国中小企业境外上市、赴美上市和海外融资并购提供全流程咨询辅导和顾问服务。欢迎商业伙伴和读者基于非商业性用途分享或转载，但请注明出处。公众号文章并不代表宏业金融观点和立场，不构成投资购买或建议，不具有完全指导作用。文章中可能有部分数据、资料及配图来源于其他专业媒体或个人的网络公开报道，侵删！