香港证监会前主席梁定邦

本报（chinatimes.net.cn）记者邱利 陈锋 北京报道

“中国企业走出去的机遇很多，不仅是在欧美，亚洲、非洲、拉丁美洲等地方都将提供丰富的投资与并购机会。”9月26日，香港证监会前主席、中国证监会前首席顾问、亚洲国际法研究院联席主席梁定邦在2024上市公司ESG管理体系大会上这样说道。

本次大会以“聚焦可持续发展实践 打造价值增长新引擎”为主题，由华夏时报社主办，信公股份协办，首都经济贸易大学中国ESG研究院提供学术支持，中质协质量保证中心提供技术支持，Wind ESG与天眼查提供数据支持。

“ESG强调环境、持续发展和管治。”梁定邦表示，业务是企业的生命所在，但是业务如果没有好的管治机制、管治人员，就无法得以快速发展，所以ESG里面最重要的就是管治（G）。

非洲是潜力最大的地方

梁定邦表示，ESG发展道路上，面临的不仅是气候变化、信息披露等问题，最重要的是关注中国企业走出去，所面临的多方位挑战。

他向现场嘉宾分享了一组中国企业“出海”数据，从2010年开始直接投资，包括并购以及在国外建立一些服务基地或基建，逐年递增，到了2016年的高峰期，达到19万亿美元的规模，现在有所减少，2023年大概是14万亿美元，“目前企业走出去仍是一股强劲力量，而且用的钱也不少”。

对于近年来并购减少的原因，他分析称，地缘政治是一个很大的问题，尤其是中国企业做并购的地方，多数是在美国、欧洲。

谈及中国企业走出去的机遇，梁定邦表示，不仅是在北美、欧洲，更多的机遇是在亚洲、非洲、大洋洲以及拉丁美洲等地方，都将为中国企业“出海”提供更多机遇。比如，澳大利亚有很多石油、矿产资源，可以做并购；而非洲是潜力最大的地方，虽然其存在复杂的地缘政治问题，且金钱财富较少，如果用金钱来衡量的话，非洲只占全球财富的2%——包括银行存款、股票、现金等加起来，但是非洲其他资产丰富，包括农作物资源、人力资源等，所以非洲是中国企业今后走出去的重要地方。

“另外就是拉美，拉美曾是美国垄断投资的地方，但现在跟美国慢慢脱钩了。拉美国家发债是以美元发的，但没钱还的时候，不能印钞票来还钱，美国可以印钞票来还钱，但这些国家不行，要拿到美元去还钱，这就会导致它越来越穷，所以现在拉美在慢慢地跟美元脱钩。”梁定邦说。

“原来中国企业出海的地方专注于欧美，但今后就不一定了。”梁定邦表示，美国曾是中国第一出口地方，而现在东盟是最大出口市场，且随着中国和东盟深化RCEP合作，对中国企业今后的投资将非常有力。包括拉美、非洲都开始参加中国发起的“一带一路”，以及发起的金砖国，所以中国企业今后走出去的机遇，不仅是在欧美，还有亚洲、非洲、拉美等地方，都将提供很多投资与并购的机会。

企业走出去面临诸多挑战

同时，与中国企业“出海”机遇并存的是挑战。

在梁定邦看来，中国企业走出去面临的挑战非常多，包括美国多方面的打压、投资并购的国安与行业垄断审查、税务安排、行业和供应链的合规要求、当地的投资与收购兼并法律与规则等。

他强调，并购法律非常重要，如果并购上市公司，不同地方并购法律不一样，例如美国的并购法律跟欧洲、非洲、英国、澳大利亚的并购法律都不一样，南美更加不一样，企业必须明白当地的一些并购法律。

“然后就是风险管理，也就是ESG的问题，包括气候变化风险管理、汇率与利率风险。”梁定邦表示，做ESG最重要的一点，是在管治（G）方面，要用科学的方法来做一些科学的数据，不能“拍脑袋”解决问题，必须有非常确切的数据。