红星资本局原创

记者|蒋紫雯

编辑|肖世清

红星资本局9月10日消息，作为首只提出“赚钱才收管理费”的公募产品，近日，南方基金旗下南方瑞合三年定开LOF（下称“南方瑞合”）因三年封闭期内累计净值下跌10%，退还了过去三年的管理费，金额超3000万元。

资料显示，南方瑞合成立于2018年9月6日，成立初期募资规模为14.33亿元。红星资本局注意到，早在该基金发售前夕，南方基金便发文称该产品“赚钱才收管理费，多赚不多收”，简单来说，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期及前一开放期内的管理费全额返还至基金资产。

截至2024年9月6日，南方瑞合已经历过两轮完整的封闭期。第一个封闭期为2018年9月6日至2021年9月3日，期间收益约为81%；第二个封闭期为2021年9月16日至2024年9月5日，期间亏损约为10%。

由于未能给投资者挣到绝对收益，按照约定，需要退还基金管理费。南方瑞合9月3日公告称，根据基金合同约定，在每个封闭期的最后一日（本次为2024年9月5日），若基金份额的期末净值小于或等于期初净值（本次期初净值为2021年9月15日的基金份额累计净值，为1.7456），则该封闭期及前一开放期（2021年9月6日至2024年9月5日）内的管理费于2024年9月5日全额返还至基金资产。

截图自南方瑞合9月3日公告

天天基金网显示，2024年9月5日，该基金累计净值为1.5799元。显然，期末净值小于期初净值。与此同时，南方瑞合9月5日当天净值上涨4.61%，这包含了南方基金当日将过去三年收取的管理费返还至基金资产的部分。

根据定期报告的财务数据，2021年下半年、2022年、2023年以及今年上半年，该基金的管理费分别为922.13万元、1101.31万元、1011.34万元和412.32万元，合计3447.1万元。

红星资本局注意到，截至今年二季度末，该产品规模为7.1亿元，目前由基金经理史博、恽雷共同管理。尽管南方瑞合因业绩未达预期退还了部分管理费，但近三年来该基金的业绩仍优于同类平均水平。天天基金网显示，截至9月9日，南方瑞合近三年亏损13.67%，同类基金平均亏损31.04%。8月30日披露的2024年中报显示，截至2024年6月底，该基金过去三年份额净值增长率为-7.15%，跑赢业绩比较基准近9个百分点。