随着2024年二季度基金季报的披露，多位业内瞩目的基金经理的投资策略变动引发了市场的广泛讨论。在红利资产投资领域，各位基金经理展现出了多元化的视角和策略调整，为投资者提供了丰富的市场洞察。

谭丽，这位以价值投资著称的基金经理，在二季度对红利类资产进行了显著的调整。她认为，经过长时间的上涨，红利类资产的估值已经接近合理水平，投资吸引力有所减弱。因此，她减持了部分红利类资产，尤其是上游资源类股票，转而寻求那些因市场情绪悲观而被大幅低估的、具有稳健成长潜力的企业。

同样，冯汉杰与蔡宇滨两位基金经理也对红利股的估值水平表示了关注。他们观察到随着估值的上升，市场波动加大，这被视为市场进入中后期的信号。因此，他们采取了控制仓位的策略，旨在降低市场波动对投资组合的影响。同时，他们也在积极寻找市场调整中的布局机会，为未来的市场变化做好充分准备。这种稳健的投资策略为投资者提供了在市场不确定性中保持冷静、理性应对的借鉴。

在众多基金经理中，蔡志文的观点独树一帜且坚定。他明确表示，尽管红利投资领域已相对拥挤，但他更看好资源股，特别是煤炭、石油石化、有色等行业。他认为，资源股能够持续产生现金流，且资本开支不高，能够有效提升股息率，宛如一个源源不断的印钞机。

在二季报中，蔡志文进一步阐述了他对资源品的青睐理由。他分析指出，全球石油供应与需求之间的紧平衡态势未改，油价有望在70美元以上的高位区间运行；尽管短期内火电需求不振，但从中期来看，煤价将保持高位，受新疆煤、印尼煤和澳洲煤高成本的影响；此外，铜供给紧张而需求旺盛，光伏、新能源车、电网设备改造及AI发展等因素将持续拉动铜需求，因此铜价未来上涨的可能性大于下跌。基于这些分析，蔡志文在二季度坚定持有“煤油铜铝”等资源股，并在市场回调时逢低加仓。