瑞财经 刘治颖 7月4日，新疆科力新技术发展股份有限公司（以下简称：科力股份）发布关于公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函之回复。

据瑞财经查阅，科力股份IPO于2023年9月28日获北交所受理，保荐机构为东莞证券股份有限公司，保荐代表人为孙海云、王健实，会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。

科力股份主要从事汽车玻璃总成组件的研发、生产和销售，主要产品包括风挡玻璃安装组件、侧窗玻璃升降组件、角窗玻璃总成组件和其他汽车零部件，广泛应用于汽车玻璃领域。

根据2023年度《审阅报告》（容诚专字[2024]100Z0038号），科力股份2023年度营业收入3.59亿元，比上年下降19.73%；扣非归母净利润4375.72万元，比上年增长0.89%。由于2021年度、2022年度均存在大型联合站维修维护项目收入且该项目毛利率水平较低，导致前述两年公司综合毛利率出现下降，本年度公司营业收入主要为常规业务收入，综合毛利率恢复至33.48%，超过2021年度、2022年度毛利率，与2020年度毛利率基本持平。

对此，北交所要求科力股份剔除大型联合站维修维护业务，说明2023年收入、毛利率、费用水平较以前年度是否存在较大变动并分析变动原因，公司与主要客户合作规模、毛利率是否存在较大变动及变动合理性；2023年收入下滑但净利润保持稳定的具体原因及合理性。

科力股份表示，大型联合站维修维护业务属于公司技术服务项目，对公司收入、毛利率变动存在一定程度的影响。剔除大型联合站维修维护业务后，公司营业收入呈逐年增长趋势。

2022年度公司毛利率较2021年度下降6.71个百分点，主要原因系：（1）2022年度公司实现高效游离水脱除器、高效聚结热化学脱水器等大型设备销售项目，上述设备销售项目收入较高但毛利率较低，导致当年设备销售业务的毛利率仅为9.23%，较上年下降37.35个百分点；（2）2022年度海运费上涨及油田水处理项目投料成本上升，技术服务项目毛利率较上年下降4.22个百分点。

2023年度公司毛利率较2022年度增长5.48个百分点，主要原因系：（1）2023年度公司实现毛利率较高的大型设备销售，本年设备销售业务毛利率恢复至37.51%，较上年上涨28.28个百分点；（2）随着2023年度海运费下降及高密度稠油处理量的增加，原油脱水业务毛利率上涨8.98个百分点，同时2022年末投产的水处理设备在本期有效运行，使得油田水处理项目投料成本减少，水处理业务毛利率上涨8.86个百分点。

公司大型联合站维修维护业务主要在海油加拿大开展。公司与其他主要 客户未发生大型联合站维修维护业务。剔除大型联合站维修维护业务后，公司对海油加拿大的毛利率有所提高，合作规模呈增长趋势。

2022年度，公司对海油加拿大的毛利率较2022年度下降8.29个百分点，主要原因系：（1）受外部不利因素影响，2022年度海运费价格上涨约30%，运输费大幅上涨，进而导致单位成本上涨；（2）2022年度客户开启运营部分新油井，由于新油井采油液体成分不稳定，为保证脱水质量，发行人加大了破乳剂投料量，导致直接材料成本上升。

2023年度，海油加拿大未发生大型联合站维修维护业务，因此剔除前后主营业务收入、毛利率未发生变动。2023年度毛利率较2022年度上涨10.84个百分点，主要原因系：（1）2023年度海运费下降，导致运输费有所降低，单位成本下降；（2）2023年度高密度稠油处理量增加，由于高密度稠油处理难度大，因此毛利率相对较高，进一步导致毛利率增长。

2023年收入下降但净利润保持稳定的主要原因为：（1）大型联合站维修维护项目金额较大，如长湖油田装置重启项目2022年度确认收入金额达9952.74万元，2023年未发生类似业务，导致2023年收入出现下降；（2）大型联合站维修维护业务毛利率较低，2022年度仅为13.42%，受大型联合站维修维护业务收入较高但毛利率较低的影响，发行人2022年度综合毛利率仅为23.84%，2023年公司未发生类似业务，本年收入下降19.73%，但毛利率上升至33.46%，因此导致2023年净利润较2022年变动较小。

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