今天沪主板又迎来了一只新股上市。

格隆汇获悉，7月3日，安乃达驱动技术（上海）股份有限公司（以下简称“安乃达”）在沪主板上市，保荐人为中泰证券股份有限公司。

安乃达（603350）发行价格20.56元/股，发行市盈率为18.02倍，略高于16.82倍的行业市盈率。截止到发稿时间，其股价涨超116%，最新市值超51亿元。

招股书显示，安乃达有限成立于2011年，并在2015年整体变更为安乃达。截至2024年6月14日，黄洪岳和卓达合计控制公司82.76%的股份，为公司实际控制人。

黄洪岳是个60后，拥有上海水产大学机械设计及制造专业本科学历，曾当过温岭汽车配件厂的设计工程师，还当过浙江特力电机有限公司任执行董事、经理，如今是安乃达的董事长。

卓达也是60后，拥有马耳他共和国永久居留权，为东南大学物理电子学与光电子学专业硕士研究生、上海交通大学工商管理硕士研究生。卓达曾在珠海珠光集团当过几年销售经理，还陆续当过欧姆龙（上海）有限公司营业主管、在德州仪器（中国）有限公司市场经理等职务，如今是安乃达的董事、总经理。

安乃达专业从事电动两轮车电驱动系统研发、生产及销售，产品包括直驱轮毂电机、减速轮毂电机和中置电机三大系列电机，以及与电机相匹配的控制器、传感器、仪表等部件，主要应用于电动自行车、电助力自行车、电动摩托车、电动滑板车等电动两轮车。

公司直驱轮毂电机应用场景，图片来源：招股书

报告期内，安乃达的主营业务收入主要来源于直驱轮毂电机、中置电机、减速轮毂电机和控制器产品的销售，收入合计占比在92%以上。

日常出行，大家除了乘坐汽车，还会选择自行车、摩托车等交通工具。电动自行车及电动摩托车因其操作简单、方便快捷、省时省力、性价比高等特点，满足了人们对于短途出行的需要。尤其是2019年新国标实施以来，随着新国标过渡期限的临近，国内电动两轮车销量出现明显增长。

近年来，我国电动两轮车行业发展迅猛，市场规模持续扩大。据弗若斯特沙利文数据，2022年国内电动两轮车的销量达到6070万辆，2020-2022年的复合增长率为12.93%。

图片来源：招股书

作为电动两轮车电驱动系统生产厂商，受益于电动两轮车销量的增长，安乃达的收入也随之攀升。2021年、2022年、2023年，安乃达实现营收分别约11.8亿元、13.98亿元、14.27亿元，净利润分别约1.29亿元、1.51亿元、1.48亿元。

2024年1-3月，安乃达的营业收入约3.13亿元，较上年同期下降10.33%；对应的净利润为3387.16万元，同比下降4.93%。

经初步测算，公司预计2024年1-6月可实现营业收入约6.71亿元至7.83亿元，与上年同期相比变动-6.61%至8.98%；预计可实现归属于母公司所有者的净利润7090.94万元至8323.22万元，与上年同期相比变动-4.30%至12.33%。

公司主要财务数据和财务指标，图片来源：招股书

报告期内，公司主营业务毛利率分别为20.40%、21.18%、20.15%，整体保持稳定。

安乃达的国内客户包括雅迪、爱玛、台铃、小鸟、新日、纳恩博等知名电动两轮车品牌商。同时公司产品还销往荷兰、德国、法国、意大利等多个国家，国外客户主要有MFC、Accell等欧洲知名电助力自行车品牌商。

报告期内，公司境外销售收入占当期主营业务收入比例分别为24.27%、19.30%和16.66%，公司出口产品主要以美元作为结算货币，面临着汇率波动风险。

本次IPO所募集的资金主要用于安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目、电动两轮车电驱动系统扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

募资使用情况，图片来源：招股书