宜宾商业银行二度递表赴港IPO，个人不良贷款不降反升是隐忧
本报（chinatimes.net.cn）记者冉学东 见习记者 李想 北京报道
4月15日，记者注意到，近期宜宾商业银行向港交所二度递表，重新提交IPO招股书。
据悉，2023年宜宾商业银行业绩实现两位数增长，营业收入21.70亿元，同比增长16.2%；净利润4.77亿元，同比增长10.4%。但是，个人贷款不良率明显提升，2021年-2023年分别为2.56%、4.34%、4.12%。
河南泽槿律师事务所主任付建4月17日在接受《华夏时报》记者采访时表示，宜宾商业银行个人贷款不良率提升反映了资产质量的压力和信贷风险管理的挑战。
同时，该行最大股东为白酒产业龙头企业五粮液集团，持股约19.99%。该行也借势发展白酒产业相关金融业务。例如“五粮贷”“窖池贷”“原酒贷”等信贷产品。
业绩两位数增长，息差呈现收窄趋势
4月15日，记者注意到，近期宜宾商业银行更新IPO招股书，在赴港IPO约9个月后，又有了新消息。
据悉，2023年6月宜宾商业银行向港交所提交了上市申请，联席保荐人为建银国际、工银国际，目前是唯一一家在港股排队等待上市的银行。
据宜宾商业银行最新的招股书显示，在业绩方面，宜宾市商业银行也实现了两位数增长。2023年，该行营业收入达到21.70亿元，同比增长16.2%；实现净利润4.77亿元，同比增长10.4%。
截至2023年末，其总资产为934.4亿元，较上年末增长16.2%。客户存款（不含利息）687.92亿元、客户贷款及垫款513.92亿元，不良贷款率1.76%，拨备覆盖率262.02%。
从资产规模来看，截至2023年末，宜宾商业银行总资产为934.4亿元，较上年末增长16.2%。
宜宾商业银行虽“体量”小，但业绩增长稳健。
2021年、2022年，宜宾商业银行分别实现营收16.21亿元、18.67亿元，净利润3.28亿元、4.33亿元。
该行表示，净利润增长的原因主要在于借贷规模的扩大带来的利息收入增加，以及债券及资管计划收益增加带来的交易活动收益净额增加。
宜宾商业银行也呈现了息差收窄的趋势，2021年-2023年，该行净息差分别为2.56%、2.59%和2.18%。
净息差收窄，是银行业普遍面临的压力。对此，盘古智库高级研究员江瀚4月17日在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行可以优化资产配置，降低高风险资产的比重，增加低风险、高流动性的资产。同时加强风险管理，通过更严格的信用评估、更精细的风险管理手段来降低不良贷款的发生。
公开资料显示，宜宾商业银行成立于2006年12月，前身为2000年成立的宜宾市城市信用社，是宜宾市第一家政府控股的地方性法人金融机构。根据招股书的披露，截至2023年末，该行注册资本为39亿元，宜宾商业银行是注册资本计宜宾市最大、四川省第二大的城商行。
个人贷款不良率上升，为白酒产业定制金融产品
虽然宜宾商业银行业绩增长稳健，但是该行近年来个人贷款不良率明显提升。
招股书披露，宜宾市商业银行2021年-2023年末不良贷款余额分别为8.04亿元、7.73亿元、9.04亿元，不良贷款率为2.27%、1.77%、1.76%，拨备覆盖率为198.35%、213.40%、262.02%。
同时，个人贷款不良率明显上涨，2021年末至2023年末分别为2.56%、4.34%、4.12%。其中，个人贷款占比较高的个人商业贷款不良率较高，分别为4.46%、7.58%、6.21%；个人住房按揭贷款不良率分别为0.22%、2.03%、2.78%；个人消费贷款不良率分别为0.43%、1.64%和1.94%。
宜宾市商业银行公司贷款主要以小微企业贷款为主。据招股书显示，宜宾商业银行的大部分公司贷款发放予小微企业。2023年末占比为75.2%，前两年占比分别为66.5%、71.4%。
《华夏时报》记者针对宜宾商业银行个人贷款不良率上升的原因方面致电该行，电话无人接听。
付建表示，宜宾商业银行个人贷款不良率上升反映了资产质量的压力和信贷风险管理的挑战。
对该行而言，个人贷款不良率的上升通常与经济环境、信贷政策及市场状况紧密相关。这表明银行在个人商业贷款方面承担的风险增加，特别是面向小微企业主、个体工商户等群体。这些客群很容易受到宏观经济变动的影响，导致还款能力下降。
作为宜宾市最大的本土银行，宜宾商业银行最大股东为白酒产业龙头企业五粮液集团，持股约19.99%。背靠五粮液，该行也因地制宜发展白酒产业相关金融产品业务。
宜宾商业银行组建了产业研究小组，成立专业支行，包括专门服务白酒产业的五粮液支行及酒圣路支行等，并服务大、中、小、微不同规模企业。
同时，为五粮液集团的选定上下游合作伙伴（包括其供应商及分销商以及其产品零售商）及其他白酒企业提供量身定制的金融产品，例如“五粮贷”“窖池贷”“原酒贷”等信贷产品。
2021年-2023年，该行向五粮液集团上下游合作伙伴发行的银行承兑汇票余额分别为人民币48.3亿元、人民币74.7亿元及人民币31.8亿元，分别占截至报告期末银行承兑汇票总余额的63.5%、65.4%及48.9%。
同期对五粮液集团上下游合作伙伴的贷款及垫款总额分别为人民币7.35亿元、人民币5.37亿元及人民币14.75亿元。