年报观察︱长城汽车2023年量价齐升，海外营收翻倍，对外工厂产能饱和
红星资本局4月14日消息，日前，长城汽车（601633.SH；02333.HK）发布2023年财报显示，公司营收1732.12亿元，同比增长26.12%；净利润70.22亿元，同比下降15.06%；扣非净利润48.34亿元，同比上升近7.98%。长城汽车表示，净利润低于去年同期主要由于同期汇率收益影响。
报告期内，公司汽车量价齐升，特别是海外市场销量创历史新高。
量价齐升净利润下滑
销售费用水涨船高
长城汽车2023年的销量约为123万辆，同比增长15.85%。其中20万元以上车型销售22.58万辆，占总销量的18.36%，同比增长3.09个百分点；单车平均收入14.14万元，同比提升1.2万元。
分品牌看，2023年，哈弗销量达72.05万辆，同比增长16.69%，其中哈弗新能源销量7.65万辆，同比增长1014.85%；坦克销售16.29万辆，同比增长29.58%；魏牌销售3.55万辆，同比增长81.26%；长城皮卡销售20.14万辆，同比增长2.51%；欧拉销售10.92万辆，同比增长6.61%。
虽然产品量价齐升，但长城汽车2023年的毛利率却同比减少了0.64%至18.73%，净利润同比下降15.06%至70.22亿元，增收不增利。
2023年，公司销售汽车的毛利率为18.38%，同比下降0.38%；销售零配件的毛利率为23.46%，同比下降3.01%。分地区看，公司国内销售毛利率为15.52%，同比下降1.88%；国外销售毛利率为26.01%，同比下降1.11%。
2023年，长城汽车的新能源汽车销售25.64万辆，同比增长113.88%。销售费用也水涨船高，达82.85亿元，同比上升41%，远超营收增速。其中广告及媒体服务费40.46亿元，同比增长32.7%。长城汽车方面解释称，是由于“报告期内加大新能源车型投放力度所致”。
长城汽车的研发费用罕见出现下降。2023年，长城汽车的研发投入总额为110.34亿元，同比减少9.41%，占总营收的比重为6.37%，同比下降2.5个百分点。
海外营收翻倍
产能利用率上升
2023年，长城汽车的总体产能利用率为81.02%，2022年为71.58%。其中，主力工厂保定（含徐水整车工厂）的产能利用率出现明显下降，从上一年的94.47%降至84.46%。
日照工厂的产能利用率长期低于10%，2021年至2023年分别为5.5%、6.5%、2%。公开资料显示，日照工厂主要负责魏牌系列产品的生产任务，部分产品在徐水工厂生产。
得益于长城汽车海外销量大幅增长，长城汽车的俄罗斯工厂与荆门工厂（产品通过中欧班列大量出口）的产能利用率大幅上升。俄罗斯工厂的产能利用率从2022年的28.63%上升至123.6%；荆门工厂从49.7%上升至104.6%。
随着更多全球化战略车型成功出海，2023年，公司海外销售31.4万辆，同比增长82.37%，创历史新高；分地区来看，国外营收531.14亿元，同比增长101.53%。
由于欧美车企相继撤离俄罗斯汽车市场，中国车企已抢占半壁江山。据财联社报道，2023年，中国品牌汽车在俄销量首次突破50万辆，达到55.3万辆，市场份额增至49%。其中哈弗品牌以11.17万辆位列俄罗斯汽车销量第三名，同比增长2.3倍，所占市场份额达10.6%。长城汽车全资子公司俄罗斯哈弗汽车制造有限责任公司，2023年实现营收151.39亿元，净利润14.92亿元。
红星新闻记者 吴丹若
编辑 邓凌瑶