万科A业绩说明会万字报告干货满满：融资处在正常状态，“有压力，但能过关”
万科企业股份有限公司（以下简称“万科A”或“公司”）3月31日发布公告称，公司于3月29日召开2023年度业绩推介说明会。在会议上，万科A透露，公司今年年初在手货币资金998亿元，是一年内到期有息负债624亿元的1.6倍。剔除预售监管资金后，客观上会有压力。到期债务在全年不同时点分布。以境外债为例，只有二季度还有折合人民币56亿元的债务到期。对不同月份到期的债务，公司有相应的应对。融资处在正常状态，“有压力，但能过关”。
万科A公告截图
万科2023年度业绩推介会由公司董事会秘书朱旭主持。主持人开场逐一介绍了出席本次会议的董事会成员及公司管理层，总裁祝九胜介绍了公司2023年度业绩情况，包括财务状况、业务进展和未来展望。
以下为投资者关系活动主要内容：
问题1：我有三个问题。第一，公司融资和评级相关的问题，最近穆迪、惠誉等评级机构先后将公司的评级下调了，请问会不会对公司的融资产生影响?二是近期市场上有很多关于公司和金融机构合作受到阻碍的传闻，比如说险资逼宫、金融机构抽贷、要求增设抵押物等，请问目前公司和金融机构的合作是否顺畅?三是有传闻说有12家银行为万科筹措银团贷款，以应对未来到期的公开市场债券偿付，公司正在为符合条件的银团贷款做准备和担保，请问相关传闻是否属实?
答：各方面的说法反映了大家对我们的关切和关心。公司短期遇到了一些的挑战与压力，我们也在不断做复盘与经验迭代，提升应对能力。总体上公司的能力和基本面没有发生根本性的变化，相信只要能力在身上，就不会有太大的问题。
评级方面，部分主要的评级机构对公司的评级确实有所下调。尽管如此，公司的基本面并未发生根本性的重大变化，评级下调会带来一些影响，但没有大的根本性的影响，目前来看影响相对有限。
公司与金融机构合作方面，首先聚焦银行合作，万科和银行都是良好的基于战略、基于长期的合作关系。长期合作的有26家银行。这些银行长期都很支持万科，也跟万科一起共同发展，共同控制风险。面对行业下行、销售下滑、回款减少的现状，银行在风险防范这方面也是我们的同盟军。银行对我们起到什么作用？“皱了眉头、提了忠告、给了宽容”，“皱了眉头”是大家对市场的下行还是感觉超过预期的。“给了忠告”是针对在这个时候企业怎么活下去，怎么保持现金流的平衡，银行和银行家也了很多的建议。“也给了宽容”，过去我们是总对总的信用融资，为了适应监管政策需要转向以项目制抵押的融资模式，合作银行给予了我们一至三年的过渡期，以适应新融资模式。
银行主要关注三点：一是钱到哪里了?二是资产在哪里?三是现金流够不够?万科始终坦诚、公开地回应银行关注的资金流向、资产状况和现金流充足性三大问题，银行支持的态度是肯定的，力度是足够的。这一点从公司去年新增融资达897亿元就可以看出来。在与众多银行的互动中，我们注意到各家银行的偏好、策略侧重点各异，既有相同的一起来解决问题，也有组银团来合作的提议，对此我们虚心接受，也在积极探讨各种合作可能，总体上与银行的合作处于稳定可持续的状态。