目前,在国内各种网络文章中,搜到的美国上市标准大多是过时的或者错漏的。事实上,无论是纽交所、纳斯达克还是OTC市场的挂牌上市的标准,都可以在各大交易所的官网上查到,并且都会不定时更新。以下是官网链接,公布出来,方便大家后期自主查询。
纽交所上市标准:https://www.nyse.com/listings/resources
纳斯达克上市标准:https://listingcenter.nasdaq.com/assets/initialguide.pdf
OTCMarkets挂牌标准:https://www.otcmarkets.com/files/OTCQX_Rules_for_International_Companies.pdf
今天主要给大家分享的是纽交所的上市条件和标准。
纽约证券交易所 (NYSE) 是世界上最大的证券交易所,上市的总市值全球第一,高达 23 万亿美元。标准普尔 500 指数中超过 80% 的公司在纽约证券交易所上市。纽约证券交易所使用基于拍卖的系统,经纪人在实物交易大厅或电子系统上以他们能获得的最高价格拍卖股票。卖出经纪人从代表买家的经纪人那里竞标股票——无论是你为自己的投资组合购买几股股票,还是一家大型金融公司在一家有前途的公司建仓。当股票交易时,价格会在整个交易日内列出并不断更新。纽约证券交易所的起源可以追溯到 1792 年,在过去的两个世纪里,它几乎成为整个美国股票市场理念的代名词。纽约证券交易所的总部大楼位于纽约布罗德和华尔街的拐角处,因此经常使用“华尔街”来描述整个金融体系。2020 年 3 月,纽约证券交易所因疫情关闭了大厅交易,并将所有交易转为电子格式。截至 2021 年 4 月初,纽约证券交易所尚未恢复实体交易。
纽交所共有三个板块:NYSE(主板市场)、NYSE NYSE American(前身是美国证券交易所)和NYSE Arca(高增长板,前身是群岛交易所)。NYSE类似于主板市场,主要面向大型蓝筹企业和大型成长型企业,提供股票上市和交易服务;NYSE American类似于中小板市场,主要面向高科技企业和中小型高成长企业,提供股票上市和交易服务;NYSE Arca 主要提供股票交易服务、ETF(交易所交易基金)的上市和交易服务.需要注意的是NYSE Arca并不提供股票IPO服务,是因为NYSE Arca和NYSE American的上市条件类似,出于优化内部结构的考虑,纽交所在2008年终止了NYSE Arca的股票上市服务。因此,本文讨论的纽交所上市的标准为NYSE和NYSE American两个板块。
根据企业所在地的不同,纽约证券交易所提供两套上市标准——美国标准(U.S. Companies)和非美国标准(U.S. Companies)。本文主要讲的是中国企业如何赴美上市,因此只讨论适用于中国企业的U.S. Companies标准。
1、NYSE上市标准
以下为清和资本整理的中文版:
2、NYSE American上市标准
以下为清和资本整理的中文版:
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