晚报 | 3月8日主题前瞻
明日主题前瞻
1、减肥药 | 据报道，新型减肥药市场持续火爆，两大巨头诺和诺德和礼来的产品都供不应求。礼来一位高管表示，该公司今年可能无法满足需求，甚至到2025年也可能无法跟上需求。礼来首席财务官Anat Ashkenazi周三在TD Cowen年度医疗保健会议上表示，虽然礼来正在进行公司历史上最重大的扩产计划，但产能的提高需要时间。Ashkenazi补充称，甚至到2025年，礼来公司可能也无法满足市场对Zepbound和Mounjaro的需求。
点评：减肥药物市场空间广阔，根据研究机构GlobalData预测，诺和诺德和礼来的减肥药物今年有望创造182亿美元的营收。机构认为，国内减重药市场尚处于培育期，后来者均有望通过减重疗效、新适应症的开发以及相对较快的研发进度，实现弯道超车、后来居上。随着国产减重创新药商业化临近，有差异化靶点、疗效更优或进度较快的创新管线及公司望受益。
2、固态电池 |据媒体消息，美国电池初创公司IONStorageSystems（ION）日前宣布，旗下Solid-State固态电池已成功实现超过125次循环，性能容量衰减低于5%，为未来部署提供了超过1000次循环的潜力。据悉，其无阳极和无压缩固态电池SSB首次在美国军方进行市场部署，从而达到了关键客户和行业的门槛。
点评：ION的SSB还号称是“第一个也是唯一一个”在室温下实现ARPA-E和DOEVTO快速充电目标的无压缩固态电池技术。固态电池具有高能量密度和高安全性两大显著优势，成为下一代高性能锂电池。随着新能源汽车市场容量快速扩大，动力电池对于高能量密度与高安全性的迫切需求推动固态电池的发展。2023年国内半固态电池装车量突破GWh级别，2024年将开启规模化量产装车。未来随着固态电池技术不断进步，成本逐渐呈下降趋势，尤其是国内半固态电池产业化进程已开启，固态电池的市场规模将得以快速增长。
3、3D打印 |据报道，由四川大学华西口腔医学院祝颂松教授团队联合天齐增材智造有限责任公司研发的“3D打印患者匹配式颌面接骨板”正式通过国家药品监督管理局审批【注册证编号证书：国械注准20243170334】，成为我国首个创新研发并取得三类医疗器械注册证的3D打印钛板产品。该产品填补了我国在此领域的空白。
点评：3D打印作为行业变革性技术，已处于产业化拐点的前夕。在技术降本、标准完善和理念扩散的助力下，3D打印产业有望在航天航空、消费电子、医疗、模具等制造业的深入应用，推动制造业迈入智能制造时代。机构认为，3D打印的性能和成本优势进一步凸显，加快技术渗透率的提升，2024年将是产业加速的一年。
4、载人电气运输设备 |电动据报道，日前，由我国企业主导制定的短交通产品安全国际标准——IEC 63281-2-1:2024《电气运输设备 第2-1部分：载人电气运输设备安全要求和试验方法》发布，在机械安全、电气安全、功能安全、防篡改等多个方面进行有效创新，旨在保证电动滑板车、电动平衡车等短交通产品的使用安全，推动全球用户获得一致的产品性能体验。
点评：从国际市场来看，尽管以电动滑板车、电动平衡车等为主短交通产业已经相当成熟，且市场需求持续高热，但由于行业长期缺乏统一的国际标准，极大提高了行业贸易壁垒。上述标准的发布将进一步提升我国在相关产业链的国际影响力和话语权，推动中国智造和中国标准走向世界。
5、黄金 |截至2月末，我国央行黄金储备报7258万盎司，环比上升39万盎司，至此已实现连续16个月增加。与此同时，金价震荡走强，进入3月以来加速上涨。3月7日，国内AU9999黄金突破505元/克，伦敦金价盘中一度突破2160美元/盎司，均创历史新高。
点评：华安基金表示，对于2024年黄金维持乐观。一是随着美国通胀水平逐步接近美联储2%的目标，2024年美联储或进入降息大周期。二是全球央行购金延续，支撑了黄金需求的边际定价。西部证券研究所认为，伴随黄金矿产行业全面步入存量时代，外延性并购或已成为增加资源和产量的核心手段，看好公司治理及资本运作能力优势突出的金矿企业。
6、HBM |据科技媒体报道，SK海力士将加大对先进芯片封装业务的投入，希望抓住市场对高带宽内存(HBM)需求飙升的机遇。HBM是人工智能AI开发使用的一种关键组件。负责SK海力士封装开发的Lee Kang-Wook表示，今年将在韩国投资逾10亿美元，来扩大和改善其芯片制造的最后步骤。
点评：据了解，HBM使用的芯片比标准DRAM大两倍以上，这意味着生产相同体积的芯片需要两倍以上的容量。除此之外，芯片堆叠所需的封装步骤进一步增加市场规模。华金证券认为HBM将持续迭代，I/0口数量以及单I/0口速率将逐渐提升，HBM3以及HBM3e逐渐成为A服务器主流配置。2024年全球HBM市场有望超百亿美元，市场空间足，国产供应链加速配套。
宏观、行业新闻
1、习近平：要构建网络空间防御体系，提高维护国家网络安全能力（央视新闻）。
2、上海市经信委、市发改委等部门印发《上海核电产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》，其中提出，到2027年，上海核电产业规模达600亿元，核电产业基础高级化和产业链现代化水平显著提升，基本建成世界级核电产业中心，打响“上海核电”品牌。
3、国办发布关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见。
4、银行发文明确：在广州放售/放租两套买第三套房可按首套房执行。
5、金店零售金价继续飙升，突破655元。
6、SK海力士计划斥资10亿美元提高HBM封装能力。
7、美联储理事鲍曼重申“现在还不是”降息时机。
8、韩国水果价格刷新32年来单月最高涨幅。
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