海上风电高景气，国内有望快速增长同时海外出口迎来机遇！
（图片来自海洛）
// 海上风电持续高景气，空间广阔 //
今日，风力发电指数（884036.WI）上涨4.44%，截至当天周线实现四连阳。值得注意的是，指数内海风相关标的都有不错表现。当前如何看待今年海风的景气和投资价值？
（图片来自Wind）
国内政策上，在《2024年国务院政府工作报告》中，提出“加强生态文明建设，推进绿色低碳发展。”是2024年政府十大重点工作之一。具体提到了“加快建设新型能源体系，加强大型风光基地建设，推动分布式能源开发利用，促进绿电使用和国际互认”。为新能源的长期增长奠定基础。
产业端来看，国内春节后多个省份海风项目密集开工。截至3月1日，浙江省新增海风项目核准批复；广西省项目启动风电机组及附属设备采购招标；海南省海风项目公布升压站设备采购及施工招标候选人；辽宁省、浙江省海风项目开工建设，山东省启动海风 EPC项目招标，计划2024年4月开工建设、第三季度全容量并网。对此，东海证券表示春节后海风项目密集开工，有望带动海风板块整体向好。江苏省、广东省海风资源丰富，后续有望在限制性因素减弱愿景下，加快两地海风建设进程，对整体板块形成新的催化。
据worldbank统计，中国海岸线绵长，预计总计可发展海上风电达到2982GW，而截止2023年一季度，海上风电装机30.89GW。天风证券指出，中国海风建设较晚，目前增速较快。相较于欧洲自21世纪初便开始建立海上风电，我国海上风电发展较晚，但增速较高。该机构研报显示，中期海风多地远景规划规模可观，汕头60GW、潮州43GW、唐山2025年3GW、2035年13GW。同时，十四五规划陆续出台下，预计2021-2025项目规模约60GW。广东17GW、江苏9.09GW、山东8GW、浙江5GW、海南12GW、福建4GW、广西3GW、辽宁、上海、天津等约2W，合计约60GW。
（图片来自天风证券）
// 今年有望成为海外海风招标大年 //
海外催化来看，2月28日，欧洲风能协会公布《欧洲2023年风电统计数据及2024-2030年市场展望》报告。根据欧洲风能协会的预测，2024-2030欧洲海上风电新增装机有望快速成长，到2030年有望达到31.4GW。
平安证券表示欧洲海上风电新增装机的快速增长有望带动国内海上风电产业链的出口。目前管桩环节已经向欧洲大规模出口，海缆小规模出口，风电整机出口仍处于前期拓展阶段。该机构进一步指出，从国内与欧洲海风产业竞争形势看，未来国内在风电整机环节的竞争优势将持续扩大，海上风电整机出口具有较大的潜力。目前，国内相关海风整机企业已经在英国着手布局生产基地，近期头部企业也下线了20MW级的海上风电叶片，具有技术优势且在海外前瞻布局的国内海上风机龙头的出口业务值得期待。
国信证券也持同样的观点，该机构研报显示，欧洲、日韩海上风电开发渐行渐近，中国风电设备龙头企业凭借技术与成本优势陆续斩获海外大单，2024年有望成为海外海风招标大年。
对于板块的投资机会，东海证券认为国内外海风持续受到政策端、建设端催化，行业基本面拐点明确，项目储备量不断增加，看好国内2024年海风装机的确定性及产品出海机遇，塔筒、海缆等作为项目初期主要需求点，有望率先受益，静待海风放量。
展望行业后市，平安证券表示沿海各省积极推进海风建设，国内海上风电需求有望迎来快速增长。深远海风电有望成为未来海风发展趋势，利好超大型风机、柔直、漂浮式；国内海上风电产业链加快走出去，具备出海能力的整机、海缆、管桩企业受益。
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