500亿私募基金投向明确：涉上市公司股票、现金管理类投资品种
两大寿险巨头联手设立的私募基金离落地又更进一步！
近日，新华保险股东大会审议通过《关于申请投资试点基金的议案》，该议案明确投资范围大致分为上市公司股票、现金管理类投资品种两大类。值得一提的是，在去年11月底与中国人寿共同发起设立私募证基金后，新华保险又于今年1月宣布和中金资本携手设立100亿基金，其目的是为了投资不动产。
受新金融工具准则实施以及资本市场波动的影响，险资入市已经成为金融界备受关注的话题。为推动险资积极入市，监管频频发文鼓励险企投资长期资金。业内人士认为，此举有助于缓解险资缺少长期资产匹配其长期负债痛点问题。
投资范围涉上市公司股票、现金管理类投资品种，新华保险：将选择大市值、流动性好的优质上市公司
2月27日，新华保险召开2024年第一次临时股东大会，审议通过关于申请投资试点基金的议案。
根据股东大会最新通过的议案，该基金存续期限为10年，可变更，投资范围大致分两类。一是上市公司股票，投资方式包括但不限于连续竞价、认购非公开发行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、与单一或组合交易对手间的大宗交易或协议转让、可转债优先配售、转融通证券出借等。二是货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。
股票投资方面，基金将选择具有较大市值、流动性好及较高市场影响力的优质上市公司。
另外，该议案在中国人寿被称为“汇智项目”，已于去年12月15日在临时股东大会上获得通过。
此前该私募基金公司就已在业内掀起波澜。2023年11月，新华保险与中国人寿同日发布公告称，拟分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司，由各自的控股子公司国寿资产和新华资产分别出资500万元共同发起设立基金管理人公司，担任上述私募证券投资基金公司的管理人。
中国证券投资基金业协会披露的信息显示，1月8日，国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司正式完成了登记备案。国丰兴华（北京）私募成立于2023年12月22日，由新华资产和国寿资产分别出资500万元共同设立，目前拥有全职员工8人。
其中两人来自中国人寿，一人来自新华保险。国丰兴华（北京）私募法定代表人、执行董事为杨琳，目前还是国寿资产权益投资部总经理；总经理为新华资产副总经理李杰；合规风控负责人、信息填报负责人为张振，他此前为国寿资产创新投资事业部SVP（高级副总裁）。
携手中金百亿“押注”不动产，
去年投资收益、利润双下滑
在与中国人寿共同发起设立私募证基金后，新华保险又于今年1月宣布与中金资本共同设立100亿基金，其目的是为了投资不动产。
具体来看，根据有限合伙协议，基金的规模为100亿元，公司（作为有限合伙人）拟认购99.99亿元，中金资本（作为普通合伙人）拟认购100万元。上述有限合伙协议的投资策略为，以股权及适用法律允许的其他方式，直接或间接地主要投向持有型不动产项目资产的被投资企业，为合伙人实现投资回报。
新华保险表示，公司作为有限合伙人参与设立基金，主要借助专业机构投资优势，通过专业化投资管理团队，拓展投资渠道，挖掘投资机会，多元化管理资产，符合公司业务发展需求及股东利益。设立基金不会影响公司正常的生产经营活动，不会对公司正常生产经营产生重大不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情况。
新华保险两次设立基金的目的有所不同：和中国人寿共同设立的是私募基金公司，其意愿在于长期投资优质上市公司。而与中金资本设立是以股权及适用法律允许的其他方式，直接或间接地主要投向持有型不动产项目资产的被投资企业，为合伙人实现投资回报的基金公司。
两大寿险巨头双双设立基金私募公司，业内人士认为，通过基金私募公司进行投资，可以缓解新会计准则带来的利润波动。
自2023年以来，保险业的财报编制开始实施新的金融工具准则，新金融工具准则下险企利润波动。去年前三季度，新华保险实现归属于母公司股东净利润95.42亿元，同比下降15.5%；中国人寿实现净利润5300万元，同比下降99.1%。此外，新华保险和中国人寿去年前三季度总投资收益率分别为2.3%、2.81%。过去10年，中国保险行业财务收益率平均为5.3%。
政策加码引导险资入市，
旨在缓解险企长期负债痛点
作为资本市场的长期投资者，去年下半年以来，监管不断优化政策，试图引导更多险资入市。
海通国际证券在研报中指出，新华保险和中国人寿的合作或正是旨在响应监管号召，支持资本市场稳健发展。
去年8月，中国证监会召开机构投资者座谈会，指出在国内经济转型升级、金融市场改革深入推进、长期利率中枢下移的新形势下，养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时。
9月，金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，通过调低部分风险因子等措施，鼓励保险公司将资金更多地用于长期投资。
10月，财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。
业内人士认为，险资入市有助于缓解险企缺少长期资产匹配其长期负债痛点问题，提升其投资二级市场的稳定性和积极性，同时使其能够从长期经济增长视角配置权益资产，发挥久期长、稳定性高的特点，实现对实体经济更有力的支撑和推动。
来源：险企高参