黄金ETF在1月份流出28亿美元，北美基金遭重创，亚洲资金涌入
中金在线外汇网 根据周三发布的世界黄金协会(WGC)分析师的最新数据可知，2024年的第一个月延续了2023年由北美主导的黄金ETF的资金流出趋势，欧洲基金继续遭受重大损失，而亚洲则再次出现月度资金流入。
WGC基金流动和持仓报告指出：“2024年初，全球实物支持的黄金ETF在1月份流出28亿美元，将其连跌期延长至八个月。” Hoffman指出，这相当于全球持有量减少51吨，到1月底减少3175吨。与此同时，管理资产总额(AUM)下降至2100亿美元，由于当月资金流出和金价下跌1%，下降了2%。
Hoffman指出，北美基金在1月份亏损23亿美元，结束了该地区连续两个月的短暂资金流入。分析师表示：“近期美国经济数据强劲，导致投资者重新评估了他们对美联储3月首次降息的赌注——交换市场价格的概率急剧下降。”“因此，美元和10年期国债收益率均出现反弹，对黄金价格构成了压力，导致黄金ETF遭到抛售。随着美国股市创下新高，当地投资者对黄金的兴趣进一步减弱。”
Hoffman认为，随着 1 月份的下跌，北美基金的集体持有量降至自2020年4月以来的最低水平，规模最大的基金遭受了最严重的流出。
在欧洲，该地区连续第八个月出现净流出，并且尽管该地区1月份减持了价值7.3亿美元的黄金持有量，但仍远远低于前一个月净流出的20亿美元。
“尽管欧洲央行连续第三次会议上维持利率不变，但官员们一直在强调市场可能在提前定价降息方面走得太远，”分析师指出，“这使得当地投资者重新认识到现实，推迟了他们对未来利率降低的预期，并推动了该地区政府债券收益率和货币的显著反弹。再加上该地区黄金价格表现不佳，投资者继续减少他们的黄金ETF持有量。”
Hoffman指出，与此同时，亚洲基金在1月份净流入了2.15亿美元，延续了11个月的净流入。分析师表示：“中国继续主导该地区的流入，因为当地股市连续第六个月下跌，货币贬值，推高了投资者对避险需求。”其他地区的黄金ETF需求变化有限，在该月增加了800万美元，其中大部分需求来自南非。
分析师表示：“全球低成本黄金ETF在1月份连续第八个月出现净流出，净流出20.7亿美元(-4吨)。北美(-24.3亿美元)带动了全球的流出，而欧洲的低成本基金则出现了流入(+3.2亿美元)。在1月份的损失之后，低成本基金的总资产管理规模下降了1％，至550亿美元。与此同时，他们的总持有量降至832吨，自2021年4月以来的最低水平。”
Hoffman指出，黄金ETF和类似产品占黄金市场的很大一部分，机构和个人投资者使用它们来实施他们的许多投资策略。ETF的流动通常突出短期和长期观点以及持有黄金的愿望。
分析师们的数据跟踪了开放式ETF和其他产品(如封闭式基金和共同基金)以实物形式持有的黄金。数据集中包含的大多数基金都完全由实物黄金支持。