兴业银行2022年一季度盈利增长稳健
admin
2022-04-29 17:27:05
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兴业银行2022年一季度盈利增长稳健，下文就随蓝猫君来简单的了解一下吧。
兴业银行公布2022 年一季报，全年实现营业收入594.03 亿元，归母净利润275.78 亿元，同比分别+6.72%/+15.62%；不良贷款率1.10%，与上年末持平。
业绩概况：盈利增长稳健。兴业银行2022Q1 营业收入同比+6.72%（2021Q1同比+10.75%），归母净利润同比+15.62%（2021Q1 同比+13.67%）。1）收入端，净息收入平稳，非息收入增长较快：公司2022Q1 利息净收入/非利息净收入分别同比+2.44%/+15.13%，非息中手续费净收入同比+18.78%，轻型银行建设主线下中收增长亮眼。2）支出端，转型创新投入增加：公司2022Q1 成本收入比25.32%，同比提高5.09pcts，与2021 年全年的25.68%基本持平，主要因为科技及客户基础相关建设费用投入增加，有利于长期业务开展。3）拨备端，信用成本节约贡献盈利：在保持拨备覆盖率前提下，公司2022Q1 计提资产减值损失同比下降28.09%，信用成本节约助力盈利增长。
建议：兴业银行2022 年一季度盈利增长稳健，信贷投放与中收表现亮眼资产质量保持稳定，公司“轻资本、轻资产、高效率”转型持续深入，经营成效显著。维持公司2022/23 年EPS预计4.45 元/5.22 元，当前A 股股价对应2022 年0.65xPB，维持公司目标价为24.50 元，对应2022 年0.76xPB，维持“增持”评级。