中国核电股票目标价8.85 元/股，一起来看看吧，下文就随小V来简单的了解一下吧。

　　4 月27 日，公司公布2021 年度报告，报告期内实现营业收入623.67 亿元，同比增长19.30%；归属于上市公司股东的净利润80.38 亿元，同比增长34.07%；归属于上市公司股东的扣非净利润78.35 亿元，同比增长32.85%。公司拟向全体股东每股派发现金股利0.15 元。公司公布2022 年一季度报告，报告期内实现营业收入170.99 亿元，同比增长22.78%（经重述）；归属于上市公司股东的净利润28.84 亿元，同比增长53.25%（经重述）；归属于上市公司股东的扣非净利润28.84 亿元，同比增长52.70%（经重述）。

　　核电淡季不淡，电价上调落地：因为春节假期和为供暖让路等因素影响，Q1通常为核电出力低点，但获益于新机组的增量贡献以及检修安排的调整，1Q22公司核电发电量达到443.40 亿千瓦时，同比增长14.4%，环比4Q22 增长0.9%。

　　建议：AP1000 存量项目的“起死回生”可以避免公司潜在的资产减值损失，新能源在经历2021 年的蛰伏后也有望加速前进。根据电量、电价的预判调整对公司的盈利预计，预计22/23 年EPS 分别为0.59/0.64 元（前值0.50/0.49元），新增24 年EPS预计值0.66 元，对应4 月27 日收盘价PE 分别为12.2/11.2/10.9 倍。参考公司历史估值及同业可比公司估值水平，给予22 年15倍PE，目标价8.85 元/股。